早盤A股軟件賽道震蕩分化，沖高后有所回落，震蕩上行中。創業板軟件ETF華夏（159256）持倉股潤澤科技漲超17%，漢得信息漲超5%，朗新科技漲超4%。場內交投活躍，創業板軟件ETF華夏（159256）盤中成交額超4900萬，在同指數標的中排名第一。

消息方面，2026年2月25日，Google宣布將Alphabet旗下機器人軟件子公司Intrinsic納入核心業務，旨在整合Google的AI模型與基礎設施，加速機器人技術在工業制造領域的普及。Intrinsic并入后將保持獨立運營，研發重心轉向與Google Deep Mind深度協作，全面接入Gemini AI模型及Google云服務，推動物理AI技術轉化為易用生產力工具。目前，Intrinsic正與富士康合作開發通用智能機器人，目標是重塑電子制造流程，最終實現工廠的全面自動化生產。包括英偉達與高通在內的行業均達成共識：物理AI是人工智能商業化的下一個必然階段。此次整合標志著Google在物理AI商業化競賽中加速布局。

中郵證券認為，AI應用方面，To B端AI Agent在多行業落地，并向垂直專業化、邊緣端部署延伸；To C端依托互聯網生態快速擴張，豆包大模型日均使用量突破50萬億tokens，國內第一、全球第三，阿里千問上線23天月活超3000萬，行業商業化與用戶規模同步快速提升。

在AI產業鏈中，軟件行業主要處于中游技術層和下游應用層，扮演著核心技術支撐和應用落地的關鍵角色。具體來看，軟件行業在中游技術層主要提供AI框架、開發平臺和算法模型，這些技術是AI應用開發的基礎。在下游應用層，軟件行業通過將AI技術與各行業結合，推動AI應用的落地。

相關產品：創業板軟件ETF華夏（159256）、創業板200ETF華夏（159573）、人工智能AIETF（515070）。