每經編輯｜每經記者 梅俊彥 發自深圳    

每經記者 梅俊彥 發自深圳

制造業，正在給銀行的資產質量“制造”大麻煩。

已公布半年報的5家銀行數據顯示，在貸款投放高占比的同時，制造業新增的不良貸款在全部新增不良貸款中的占比也高企。以興業銀行為例，《每日經濟新聞》記者從今年上半年業績報告中梳理的數據顯示，該行制造業新增不良貸款占所有新增不良貸款的比例高達78%。平安銀行、華夏銀行、浦發銀行和招商銀行的不良貸款結構也與此類似。

“現在制造業的經營形勢，比2008年還要嚴重一些。”北方一家城商行北京分行的行長對《每日經濟新聞》記者表示。

制造業壞賬激增

《每日經濟新聞》記者梳理的數據顯示，5家銀行在上半年的凈利潤總額超過700億元，平均同比增速約37%，不過似乎亮麗的業績并未能提振投資者的信心。以平安銀行為例，雖然上半年平安銀行實現歸屬股東的凈利潤67.6億元，同比增長42.9%，增速居5家銀行之首，但是公布業績報告的當天股價下跌了1.26%。

股價下跌的緣由在業績報告中或許有跡可循，截至6月30日，平安銀行的不良貸款余額49.71億元，比年初增加16.77億元。值得注意的是，平安銀行壞賬增加相當集中，制造業是其中的重災區。

《每日經濟新聞》記者發現，平安銀行在今年年中的制造業貸款不良率與去年末相比將近翻倍，從0.78%跳升至1.5%。相比之下，其貸款規模增長較慢，從去年年末的1341.9億元增至1486.5億元，增長了144.55億元。

1.5%的不良率在平安銀行劃分的11類行業貸款結構中遠超其他行業，比如不良率次高的商業類貸款不良率也才1.15%，位居不良率第三高的交通運輸和郵電業不良率則僅有0.5%。

按照1.5%的不良率，《每日經濟新聞》記者測算出平安銀行制造業不良貸款余額約22.29億元，在總體不良貸款余額中的占比高達44.8%。

值得注意的是，從不良貸款增量來看，平安銀行今年前6個月制造業新增不良貸款達到11.73億元，占該行全部新增不良貸款的70%。另外，《每日經濟新聞》記者統計發現，興業銀行制造業至今年年中新增不良貸款達到3.9億元，占所有新增不良貸款的比例也高達78%。

浦發銀行今年上半年只有制造業的壞賬率超過1%，從0.98%跳升至1.2%。其投向制造業的貸款規模占總貸款的比例達到22.53%，為3273.2億元。

按此值計算，制造業給浦發銀行“制造”了39.28億元壞賬，在全行76.8億元的不良貸款中占比超過了50%。

華夏銀行的制造業是其第一大貸款投放行業，截至今年年中，1821.5億的貸款規模占到總貸款投放量的27.17%。同時，制造業不良貸款率達到1.37%，僅次于教育類貸款不良率2.84%。

招商銀行的制造業貸款占比位居首位，達19.53%，比去年年末占比提高了0.76個百分點，總量達4384億元。其中的不良率為0.88%，僅次于其他類和批發零售業，跟去年年末相比提高了0.01個百分點。

制造業貸款在興業銀行所有貸款中占比第二高，達到18.74%，其不良率達到0.85%，比去年年末的0.74%高出0.11個百分點。

長、珠三角成重災區

“在金融危機以前，制造業是非常安全的企業，所以當時銀行給制造業貸款比較放心。”上述城商行分行長對《每日經濟新聞》記者表示。

“過去每年制造業的增長幅度都不低于25%，增速非常快。現在隨著出口迅速下降，制造業正在萎縮，已經步入去產能化的過程，也就無法償還銀行貸款。我覺得現在只是個開始，后面的形式更為嚴峻。”聯訊證券首席經濟學家文國慶告訴《每日經濟新聞》記者。

“以我接觸到的制造業企業來看，給銀行帶來壞賬最多的是長三角、珠三角的民營企業，那些給大型企業做配套的或者出口加工的企業。”一家股份制銀行總行信貸管理部人士對《每日經濟新聞》記者表示。

“這兩年長三角地區的問題尤為嚴重，我剛從那邊調研回來，發現溫州的很多企業，包括制造業企業，都是拿了銀行的貸款去做投資的，沒有用在實體經濟上。”一位學者告訴《每日經濟新聞》記者。

“給銀行帶來壞賬的制造業企業多得不得了，你去網上搜搜有誰跑路了就知道了。”上述股份制銀行人士表示。

2011年以來，受宏觀經濟金融形勢以及民間借貸危機影響，溫州地區部分中小企出現資金鏈斷裂和企業主出走現象，導致溫州分行資產質量惡化。今年年初，地處溫州的東方造船集團執行董事陳通考被傳跑路，其中銀行負債約7億元，凸顯了銀行業在溫州地區所面臨的壞賬壓力。

在已經公布半年報的上市銀行中，平安銀行和浦發銀行都特別提到溫州地區壞賬的增長。平安銀行2012年上半年新增不良貸款主要集中在東部地區，其中又以溫州分行為主，半年報顯示該地區“期末不良貸款余額占全行不良貸款余額的27.61%”。招行中報則表示，今年以來，長江三角洲、珠江三角洲及海西地區不良貸款率略有上升。浦發銀行中報也指出，受地域經濟影響,公司2012上半年度新增不良貸款主要集中在溫州和杭州地區，其他地區的貸款質量則基本保持穩定。

擔憂系統性風險

上述城商行分行長對 《每日經濟新聞》記者表示，隨著中國經濟的下滑，現在制造業中的一些板塊，比如說光伏行業、鋼貿行業，都不僅僅是個別企業給銀行帶來壞賬，已經出現了系統性的風險。“在經濟形勢良好的情況下，打個比方，銀行可能會批量給1000家企業放貸，破產10家、20家也能掙錢。但是萬一整個行業都不好，單個企業管理再好，也抵擋不了行業衰落的趨勢，就會出現行業性虧損。”

國家發展改革委近日公布數據顯示，鋼鐵、有色金屬、建材、化工等4行業在上半年利潤均為負增長，其中鋼鐵行業實現利潤664億元，同比下降49.4%；化工行業實現利潤1558億元，同比下降18.9%；有色金屬行業實現利潤865億元，同比下降13.9%；建材行業實現利潤1403億元，同比下降9%。

“風險大的就是純擔保、沒有抵押的貸款，不過現在占比不多，特別是我們這些城商行，都是有資產作抵押才做貸款。這樣，企業倒閉給銀行帶來的風險也是階段性的，銀行通過處理抵押的資產，度過了這個階段，最終的風險不會太大。”上述分行長表示。

聯訊證券首席經濟學家文國慶表示，不擔心銀行的信貸會繼續大量流到制造業。“新項目沒興趣搞了，也就是老項目老貸款到期了借新貸款，是為了解決財務平衡問題，不是為了擴張。”

“現在要化解風險，主要就是貸款審批的政策要收緊，另外就是放出去貸款要加緊排查風險，增加抵押物，或者提高撥備覆蓋風險。”上述股份制銀行人士表示。