3月5日，通信設備板塊回暖。全球AI發展催生海量算力需求，推動高速光模塊、數據中心網絡設備等核心組件需求激增。海外方面，昨日博通發布財報，預計2027年AI收入將超千億美金，總體需求指引樂觀。博通作為全球光通信芯片和交換機芯片的核心供應商，其對AI收入的樂觀預期強化了市場對AI投資長期性和高確定性的認同。此外英偉達GTC2026大會臨近，英偉達預計將發布其下一代AI芯片Feynman，市場預期與情緒逐步加強。

國內角度，2026年兩會將“人工智能+”置于核心，提出算力中心建設、千兆光網、5.5G/F5G、衛星互聯網等配套工程，通信設備作為數字底座有望獲得增量預算投入。人工智能大模型商業模式即將落地跑通，各家模型持續迭代升級，算力需求有望帶動產業鏈上游持續增長。

近期量子通信領域關注度較高。國內首款可開放下載的量子計算機操作系統“本源司南”上線，兼容超導、離子阱等多技術路線，疊加多款量子計算原型機突破，市場對量子科技整體生態的信心持續強化。2026年政府工作報告首次提出“建立未來產業投入增長和風險分擔機制”，明確將量子科技列為重點培育的未來產業，催化市場對政策紅利的預期。量子通信正從實驗室走向規模化應用，產業前景廣闊，有望進一步打開通信設備板塊成長天花板。

海外算力領域光模塊、服務器等環節景氣高企，國內相關政策持續加碼，市場對產業趨勢認可度高，通信設備板塊仍然具備較強配置價值，感興趣的投資者可持續關注通信ETF（515880）。

風險提示：

投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

無論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預期風險和預期收益的證券投資基金品種，其預期收益及預期風險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。

基金資產投資于科創板和創業板股票，會面臨因投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，提請投資者注意。

板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點之輔助材料，僅供參考，不構成對基金業績的保證。

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