近年來，監管層持續加大對科創債市場的支持力度，不斷豐富產品體系、完善配套機制，拓寬發行主體范圍與資金使用場景，為市場規范發展與活力迸發保駕護航。2025年5月，中國人民銀行、中國證監會聯合發布了關于支持發行科技創新債券有關事宜的公告，從豐富科技創新債券產品體系和完善科技創新債券配套支持機制等方面，對支持科技創新債券發行提出多項重要舉措。 依托多年深耕資本市場的深厚積淀與全鏈條服務能力，國信證券敏銳把握政策導向與市場機遇，整合內部資源，以科技創新債券為抓手，深耕科技金融領域，通過專業化服務、體系化創新與全鏈條賦能，精準破解科創企業融資難題，全力做好科技金融大文章，為科技創新與產業升級注入強勁金融動能。 踐行金融支持科技創新戰略，科創債發行成效顯著 2025年，國信證券緊扣國家科技創新戰略部署，聚焦科技金融領域精準發力，成功落地一系列具有重要意義的科創債標桿項目，覆蓋央企國企、民營企業、金融機構、民營創投等多元主體，利率優勢顯著、創新亮點突出。 2025年5月，國信證券作為主承銷商成功助力中國工商銀行在銀行間市場發行首單金融類科技創新債券。發行時創下商業銀行金融債最低票面利率及同類產品單期規模之最兩項紀錄。此舉標志著金融機構通過直接融資渠道支持科技創新邁入全新階段，為科技型企業及國家戰略性新興產業發展注入強勁金融動能。 7月，國信證券助力東莞證券成功發行其首單科技創新公司債券，幫助東莞證券優化融資結構的同時，進一步提升其資本市場影響力。9月，國信證券助力九安醫療成功發行天津市首單民企科技創新債券，標志著天津市首單民營企業科技創新債券正式落地。與此同時，國信證券作為銷售機構服務中鐵大橋局成功發行其首只資產證券化產品，是資產證券化金融工具在科技創新領域的具體應用和實踐。 創新引領，打通金融活水精準灌溉通道 2025年債券市場“科技板”啟動后，國信證券作為牽頭主承銷商，助力東方富海在中國銀行間債券市場成功發行深圳首單民營創投機構科創債。該項目創下多個紀錄：既是全國首批申報、首單成功掛網、首單亮相資本市場、首單簿記發行的民營創投科技創新債券，也是債券市場設立“科技板”以來，首個獲得央行風險分擔工具直接支持（001號保函）的科技創新債券。項目實現了“央地協同”科技創新債券風險分擔機制從制度設計到實踐落地的跨越，不僅為民營創投機構拓寬直接融資渠道提供了可復制范式，也為科技創新型企業引入了新的資本活水。 國信證券將服務東方富海發行科創債的經驗轉化為系統化、可復制的解決方案，建立高效執行體系。在該模式驅動下，國信證券成功推動深圳同創偉業、北京盛景嘉成等多家機構相繼完成科創債的發行，實現了從單一標桿到批次落地的跨越，是國信證券深化科技金融服務模式創新的又一次突破。 2025年底，國信證券助力西安鋼研功能成功發行全國首單科創可轉債。科創可轉債以股債融合創新破解科創企業融資困境，精準滴灌“投早投小投硬科技”，推動“科技—產業—金融”良性循環。該項目的成功發行，是國信證券深入貫徹落實中央金融工作會議精神、扎實做好金融“五篇大文章”中科技金融關鍵篇章的戰略舉措；亦是資本市場積極響應“十五五”規劃建議中關于“強化國家戰略科技力量”“完善金融支持科技創新體系”等部署的前瞻性實踐。 “綠色+科技創新”雙輪驅動，助推美麗中國建設 在綠色發展與科技創新融合領域，國信證券積極探索服務模式，助力廣東省環保集團發行廣東省首單綠色科技創新雙貼標信用類債券。本項目在綠色債券市場上起到了示范作用，不僅優化了廣東環保集團的融資結構，也進一步推動了環保產業技術創新。 國信證券服務科技金融與綠色金融融合發展的另一重要實踐，是助力鞍鋼集團發行全市場首單綠色科技創新類REITs。該項目創下多個“首單”紀錄——鞍鋼集團首單類REITs、鋼鐵行業首單類REITs、銀行間市場首單科技創新類REITs、全市場首單高壓煤氣發電類REITs，更是全市場首單綠色+科技創新債券類REITs，推動了鋼鐵行業積極探索綠色低碳模式，加速行業整體向綠色、低碳、高效方向轉型。 2025年底，國信證券助力隆基綠能成功發行全國首單民企科技創新綠色公司債券，本項目是隆基綠能落實國家科技金融、綠色金融戰略部署的重要舉措，也體現了資本市場對民營企業融資的大力支持。 作為連接資本市場與實體經濟的關鍵紐帶，國信證券將始終堅守服務實體經濟初心，持續優化金融賦能科技創新體系，不斷提升金融服務科技創新能力，讓更多金融“活水”精準滴灌科技創新沃土，為推動科技創新與產業創新深度融合、加快建設科技強國貢獻力量。 （本文不構成任何投資建議，信息披露內容以公司公告為準。投資者據此操作，風險自擔。）