1月6日，受芯片產業多重利好催化，聚焦上游半導體設備領域的半導體設備ETF（159516）大漲超5%，資金持續搶籌，近20日凈流入超26億元，當前規模近100億元，居同類產品第一。

事件催化+存儲擴產并行，半導體設備投資確定性較強

事件方面，2025年12月30日晚間，CXKJ披露招股書，籌劃募資295億元，加上自有資金共計345億元人民幣，擬投資于存儲晶圓制造量產線技術升級項目、DRAM存儲器技術升級項目、動態隨機存取存儲器前瞻技術研究與開發項目。

價格方面，受益于AI需求爆發，存儲相關產品漲價幅度較大。據第三方數據，DRAM（內存）與NAND Flash（閃存）現貨價格自9月起累計漲幅均超過300%，2025年四季度合約價同比上漲75%，DDR5顆粒單月漲幅甚至突破90%。此外，據1月最新消息，Trendforce近期對一季度存儲合約價進行全面上修，預估2026Q1 DRAM、NAND合約價分別上漲55%~60%、33%~38%。

因目前產能緊缺問題仍未緩解，且需求端AI出貨還在加速，2026Q1存儲漲價仍可能超出預期，存儲產能緊缺或成為貫穿2026年的投資主線之一。

擴產方面，國產半導體設備迎來歷史性發展機遇，根據東吳證券，2026年有望開啟確定性強的擴產周期，設備全行業訂單增速或超過30%，有望達到50%+。

全球AI驅動，把握半導體設備ETF（159516）景氣機遇

“存儲擴產+先進制程擴產”雙重推動，半導體設備ETF（159516）具備“催化明確+估值較低”兩大優勢。這一輪存儲甚至半導體設備的敘事不同于以往的周期復蘇或國產替代，而是實打實的受益于全球AI驅動的高景氣。無論是AI算力所需的先進制程擴產，還是AI存力推動的存儲擴產，半導體設備都是突破產能瓶頸的核心環節。

當前春季躁動之時，近日半導體設備公司或開始向市場傳遞新一年的訂單指引，加上兩存上市推進、存儲漲價、AI高增等催化重重共振，半導體設備ETF（159516）具備較高性價比，建議持續關注。

半導體設備ETF（159516）跟蹤中證半導體材料設備主題指數，能較好代表設備材料環節基本面進展，感興趣的投資者可以關注相關半導體設備ETF（159516）布局機會。

風險提示：數據來源中證指數公司，截至2025年1月5日。指數成分股僅供參考，不代表投資建議。

半導體設備ETF規模為97.90億，在同類6只產品中排名第一。

風險提示：提及個股僅用于行業事件分析，不構成任何個股推薦或投資建議。指數等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現，亦不構成對基金業績的承諾或保證。觀點可能隨市場環境變化而調整，不構成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產品，謹慎投資。