11月28日早盤，A股三大指數集體下跌，上證指數盤中下跌0.30%，國防軍工、社會服務、基礎化工等板塊漲幅靠前，房地產、綜合跌幅居前。消費電子個股分化，截至9:50，消費電子ETF（159732.SZ）下跌0.29%，成分股恒玄科技上漲3.18%，信維通信上漲3.16%，晶合集成上漲2.95%，歌爾股份上漲2.78%。然而，安克創新、勝宏科技等表現不佳，分別下跌2.61%、2.46%。 根據Canalys數據，Canalys預計2025年AI手機滲透率將達到34%，端側模型的精簡以及芯片算力的升級將進一步助推AI手機向中端價位段滲透。2025年芯片廠商發布的新款次旗艦SoC已經具備了流暢運行端側大模型的能力，DeepSeek的出現也在很大程度上降低了大模型對于芯片算力的開銷，在這兩大因素的共同作用下，2025~2026年AI手機仍預計會保持高速滲透的趨勢。 中國銀河證券表示，2025年各大消費電子品牌廠商積極擁抱AI，2026年AI端側將會加速發展。看好手機廠商作為AI端側流量入口的估值提升機會，智能影像設備廠商收入高速增長，以及其他智能硬件產品快速發展帶來的第二成長曲線投資機會。 消費電子ETF（159732）跟蹤國證消費電子指數，主要投資于業務涉及消費電子產業的50家A股上市公司，行業主要分布于電子制造、半導體、光學光電子等市場關注度較高的主流板塊。其場外聯接基金為，A類：018300；C類：018301。