興業證券指出，2025年第三季度全球半導體銷售額達2084億美元，環比增長15.8%，主要受益于存儲器和邏輯芯片等需求的增加，亞太及美洲地區推動增長。3D打印在消費電子領域加速滲透，折疊機鉸鏈、中框等場景應用有望開啟元年。AI浪潮帶動算力需求爆發，服務器、AI芯片、光芯片、存儲、PCB等環節價值量提升，先進封裝因CoWoS及HBM技術重要性凸顯。閃迪財報顯示NAND需求超供應，庫存周轉天數下降，預計供不應求持續至2026年底；存儲價格觸底回升，封測環節稼動率逐步恢復，被動元件、數字SoC、射頻等領域呈現復蘇趨勢。國產設備在先進工藝突破與驗證中持續推進，"先進工藝擴產"將成為未來三年自主可控主線。端側AI潛力顯著，耳機和眼鏡或成AI Agent重要載體，訓練與推理成本下降有望推動AI應用繁榮。

消電ETF（561310）跟蹤的是消費電子指數（931494），該指數從市場中選取涉及智能手機、可穿戴設備、智能家居等消費電子產品制造及相關產業鏈的上市公司證券作為指數樣本，以反映與消費者日常生活緊密相關的電子產品行業上市公司證券的整體表現。該指數具有成長性突出和技術迭代快速的特點。

注：如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數/基金短期漲跌幅及歷史表現僅供分析參考，不預示未來表現。市場觀點隨市場環境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業績的預測和保證。如需購買相關基金產品，請選擇與風險等級相匹配的產品?；鹩酗L險，投資需謹慎。