每經記者｜蔡鼎    每經編輯｜董興生    

9月29日晚間，國林科技（300786.SZ，股價16.55元，市值30.45億元）公告稱，公司正籌劃以現金方式購買新疆凱漣捷石化有限公司（以下簡稱“凱漣捷”）91.07%的股權，預計構成重大資產重組。交易資金來源為自有資金并結合銀行并購貸款等方式籌集。

本次交易完成后，國林科技將取得凱漣捷的控制權，凱漣捷將成為公司的控股子公司。本次交易不涉及發行股份，不構成關聯交易，也不會導致公司控股股東和實控人發生變更。此外，根據相關規定，國林科技股票不停牌。

需要指出的是，國林科技公告顯示，本次交易尚處于籌劃階段，交易方案和交易條款仍需進一步論證和溝通協商，因此仍存在不確定性。

交易價格尚未確定

國林科技公告顯示，近日，公司與凱漣捷股東銀邦海外化學企業有限公司（以下簡稱“銀邦化學”）簽署了《框架協議》，公司擬以現金方式收購目標公司91.07%的股權。

不過，本次交易尚處于籌劃階段，相關方已簽署了《框架協議》，但交易方案和交易條款仍需進一步論證和溝通協商，上市公司及目標公司尚需分別履行必要的內外部決策、審批程序，存在未能通過有關決策、審批程序的風險。

“本次交易存在不確定性，可能出現因外部環境變化導致交易條件發生變化，進而導致交易終止的情況。”國林科技補充稱。

公告顯示，凱漣捷成立于2005年8月，注冊地址為新疆巴音郭楞蒙古自治州輪臺縣拉依蘇石化工業園區內。截至公告披露日，銀邦化學持有凱漣捷91.07%股權，國林科技擬收購的正是銀邦化學所持有的凱漣捷全部股權。凱漣捷剩余的8.93%股權則由新疆輪園投資開發建設有限責任公司持有。

國林科技與銀邦化學同意將共同委托審計機構、評估機構，以2025年9月30日為基準日對凱漣捷進行審計、評估。雙方將以凱漣捷經審計的凈資產值、評估價值為基礎，協商確定目標股權的交易價格。

上市以來首次籌劃重大資產重組

據公告，國林科技與銀邦化學簽署的框架協議包含了排他性安排：未經國林科技書面同意，在簽署正式協議前，銀邦化學不得就凱漣捷的股權與第三方進行協商或簽署文件。

《每日經濟新聞》記者還注意到，這是國林科技2019年7月份上市以來，披露的首個涉及籌劃重大資產重組的公告。2025年半年報顯示，國林科技專業從事臭氧產生機理研究、臭氧設備設計與制造、臭氧應用工程方案設計與臭氧系統設備安裝、調試、運營及維護。

對于收購凱漣捷的意義，國林科技稱，是基于公司的實際經營發展需要，符合公司在精細化工領域的發展布局。一方面，凱漣捷是一家專注于順酐專業化生產的企業，順酐是重要的基本有機化工原料，主要用于生產乙醛酸、不飽和聚酯樹脂、富馬酸、潤滑油添加劑、農用化學品、涂料、耐熱苯乙烯樹脂等近百種下游有機中間體和專用化學品。

另一方面，公司乙醛酸產品以順酐為主要原材料，若本次交易順利完成，公司將取得目標公司的控制權，目標公司將成為公司的控股子公司。目標公司將與公司現有業務形成上下游產業鏈協同關系，優勢互補，具備較強的協同效應，有助于公司開拓市場。

“本次交易將提升公司的經營規模和業績，有利于提升公司的市場競爭力，符合公司及股東利益。”國林科技補充稱。

需要指出的是，盡管本次交易預計構成重大資產重組，但根據相關規定，本次籌劃事項國林科技股票不停牌。公司稱，將根據相關事項的進展情況，分階段及時履行信披義務。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1446647763