每經AI快訊，中信證券研報表示，公募新規落地，基準偏離和盈利客戶比率可能是其對市場影響最大的兩個規則，向基準靠攏和保守化配置是大勢所趨，但這一過程是動態的，預計未來主動型公募會更加聚焦核心資產定價而不是邊際信息流定價，策略范式可能出現整體性調整。從外部環境上看，中美雙方發布《中美日內瓦經貿會談聯合聲明》，雙方將大幅降低雙邊關稅水平，中信證券測算美國對華關稅將階段性降至44%左右的水平，本輪中美關稅博弈破冰，市場風險偏好還在回升通道中。從主題環境來看，國內維護樓市和股市的政策持續出臺持續對市場預期拖底，低基數效應主導社融增長，中美關稅問題談判取得重要進展，市場進入主題躁動時期。從催化因素分析，建議重點關注第十七屆深圳國際電池技術交流會/展覽會，華為鴻蒙OS電腦發布。結合市場環境、催化因素以及綜合量化指標研判，建議關注公募低配主題、產能化解主題、端側AI主題3大主題。