通信板塊回調(diào)，中瓷電子、傳音控股、光迅科技、中天科技、威勝信息等多股下跌，通信ETF（515880）跌0.9%，資金積極布局，近5天凈流入超8000萬(wàn)元。

人工智能，通信先行。光模塊作為數(shù)據(jù)傳輸?shù)幕A(chǔ)部件，在大模型的催化下，需求將迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)。中國(guó)光模塊企業(yè)占據(jù)全球60%以上的市場(chǎng)份額，先發(fā)優(yōu)勢(shì)顯著，拿下北美訂單具有高確定性，業(yè)績(jī)能見(jiàn)度高、落地性強(qiáng)。

山西證券表示，光模塊海關(guān)出口數(shù)據(jù)顯示，5月份江蘇、四川同比保持翻倍以上增速，環(huán)比繼續(xù)增長(zhǎng)。我們認(rèn)為光模塊核心標(biāo)的二季度業(yè)績(jī)展望樂(lè)觀，2025年海外需求繼續(xù)增長(zhǎng)，估值切換后市值仍有充分空間，建議堅(jiān)定持倉(cāng)逢低適當(dāng)加倉(cāng)。

注：市場(chǎng)觀點(diǎn)隨市場(chǎng)環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。如需購(gòu)買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的產(chǎn)品。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。