每經(jīng)記者｜趙云    每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

12月8日，大盤全天沖高回落，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。截至收盤，滬指漲0.11%，深成指漲0.36%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.8%。

板塊方面，CPO、多模態(tài)、MR、半導體等板塊漲幅居前，紡織、貿(mào)易、養(yǎng)殖、房地產(chǎn)等板塊跌幅居前。

總體上個股跌多漲少，全市場超3700只個股下跌。滬深兩市今日成交額9618億，較上個交易日放量1416億。北向資金全天凈買入4.6億元，其中滬股通凈賣出9.62億元，深股通凈買入14.22億元。

今天三大指數(shù)紛紛飄紅，日K來看，滬指已經(jīng)連續(xù)筑底3天了，似乎在為下周收復3000點蓄力。

但其實下跌家數(shù)更多，并不是普漲行情——因為熱鬧仍集中在AI。

消息面上，一方面，Gemini的發(fā)布“驚艷”了華爾街，谷歌母公司Alphabet的股價周四收盤大幅上漲了5.3%，令谷歌市值一日激增逾800億美元，幾乎相當于目前尚未上市的OpenAI估值。

民生證券表示，谷歌在大模型軍備競賽中的強勢表現(xiàn)一方面將帶動算力需求的持續(xù)升級，同時也為后續(xù)包括GPT-5在內(nèi)的大模型推出帶來更多催化。在海外互聯(lián)網(wǎng)巨頭AI模型軍備競賽下，算力基建產(chǎn)業(yè)鏈（如光模塊產(chǎn)業(yè)）將持續(xù)受益。

另一方面，在今天舉行的第二屆數(shù)字政府建設(shè)峰會開幕式上，國家數(shù)據(jù)局局長劉烈宏表示，國家數(shù)據(jù)局將大力推動公共數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用，加快數(shù)據(jù)市場化配置改革。

劉烈宏提到，要落實產(chǎn)權(quán)分置制度，明確公共數(shù)據(jù)授權(quán)運營的合規(guī)政策和管理要求，厘清數(shù)據(jù)供給、使用、管理的權(quán)責義務，探索公共數(shù)據(jù)產(chǎn)品和服務的價格形成機制，讓公共數(shù)據(jù)“供得出”。

一來二去，今天AI概念的“雙子星”——多模態(tài)AI（還是同花順新出的板塊）和CPO，身先士卒地帶動了整個板塊（人工智能指數(shù)）。近期有過高光表現(xiàn)，但邏輯相對遠一些的傳媒、短劇游戲方向，悄然陷入調(diào)整。

這不難理解，首先，多模態(tài)是本次AI板塊的“爆點”，如下圖所示，有直接業(yè)務布局的公司顯然更容易得到資金關(guān)注。

圖片來源：財聯(lián)社

其次，CPO是AI概念中機構(gòu)參與度最高的板塊之一。

在最后一個月的業(yè)績排名戰(zhàn)中，重倉CPO的基金，既有一定的身位優(yōu)勢，同時自今年6月以來的調(diào)整時間和幅度，都比較充分。因此這些被重倉的概念股，當下也更容易匯聚人氣和資金。

比如基金們“最愛”的中際旭創(chuàng)，機構(gòu)持倉市值高達130多億元。周線上看，距離上一輪的高點，還有不小的空間。

若市場繼續(xù)夢回上半年AI的高光時期，近期甚囂塵上的連板炒作則很可能繼續(xù)退潮——本質(zhì)上，每年這個時候，市場的確都會上演“跨年妖股”的淘汰賽，此前各種奇葩邏輯都是它的“海選”環(huán)節(jié)。

今天，又有多只前期連板的牛股跳水閃崩。

比如，昂立教育、中廣天擇、文一科技、天威視訊。

實際上，昨天還有6連板信雅達撐場面的連板天梯，今天收盤時，天花板直接降至3板，信號已經(jīng)很明顯了。

“連板”落，則“趨勢”生，這是市場風格的切換，也是資金的選擇，需引起重視。

也許最終還會誕生在A股史上留名的新一代“妖王”，但一將功成萬骨枯，真正能賺到那個錢的股民，少之又少。

除了AI，今天還有一個“冷門但溫暖”的板塊漲了——燃氣（雖然上影線比較長）。

據(jù)中央氣象臺的消息，預計8日至9日，受新一輪冷空氣影響，西北地區(qū)東部、華北、黃淮、東北地區(qū)氣溫將下降4℃至8℃，內(nèi)蒙古中東部、東北地區(qū)中南部降溫幅度可達12℃以上。內(nèi)蒙古東北部、東北地區(qū)有小到中雪或雨夾雪，黑龍江北部局地大雪。多地也發(fā)布低溫預警。

為確保迎峰度冬期間天然氣保供平穩(wěn)有序，國家管網(wǎng)集團統(tǒng)籌資源，多措并舉保障天然氣供應。

申萬宏源認為，城燃公司今年將充分受益于量增、價改、舊改三大利好因素。在全球天然氣供給結(jié)構(gòu)性改善，進口LNG貿(mào)易機遇回歸的背景下，推薦具有稀缺運力，上下游產(chǎn)業(yè)鏈一體化企業(yè)。

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