每經編輯｜每經記者 楊建    

每經記者 楊建 每經編輯 張海妮

2016年私募行業沒有因為市場調整而停下發展的腳步，截至2016年12月底，已登記私募基金管理人首度超過10萬億大關。2016年是私募行業合規不斷走上正軌的一年，在合規趨嚴的背景下，協會注銷了12834家私募基金管理人的資格。而據格上理財數據顯示，歷經2016年市場的調整后，陽光私募機構存活率為89.70%，拉長時間來看，截至2016年12月23日，運行滿3年的私募機構存活率為91.60%，較2015年底的69.60%明顯上升。

去年12834家私募資格被注銷

近期監管層處罰的日趨頻繁與私募管理人被注銷登記的消息頻頻出現，僅2016年12月31日就注銷登記553家，而深究私募管理人登記注銷的原因，主要是由于管理人沒有及時完成產品的備案。

對此基金業協會表示，注銷登記不是自律處分，被注銷登記的機構若其存在真實業務需求或已經募集設立私募基金產品的，可以按照《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》和《公告》的要求，在協會旗下報送平臺重新登記。

實際上，2016年針對私募行業的監管政策一波接一波，令許多私募管理人應接不暇，手忙腳亂，有的忙著“保殼”，有的忙著信息披露，還有的緊急花錢自查，當然也有管理人沒有來得及做出應對措施，因此被監管機構做出處罰的。早在2016年2月5日，基金業協會就發布了《關于進一步規范私募基金管理人登記若干事項的公告》，主要是對私募管理人持續信息報送/法律意見書/高管人員基金從業資格等方面提出了規范的要求。

而近期基金業協會在其官方微信公眾號上發布的《公告》顯示，2016年新登記備案的私募基金管理人為3308家，同時協會注銷了12834家私募基金管理人的資格。其中因未按期完成整改要求而被注銷的機構為10957家；因在辦結登記手續之日起六個月內未完成備案首只私募基金產品而被注銷的機構為86家；1791家機構主動注銷登記。

高管從業資格方面，已有51122名高管完成了登記，其中共有44262人取得了基金從業資格，包括以“通過考試”方式取得資格的36218人，以“通過科目一+資格認定”及“雙認定”方式取得資格的8044人。盡管如此，仍有2955家私募基金管理人的3972名高管人員尚未按規定取得基金從業資格，未按期完成整改。

而協會也再次敦促相關私募基金管理人，盡快落實整改本機構高管人員從業資質要求，通過參加考試等方式取得基金從業資格。私募基金管理人的高管人員取得基金從業資格并按規定完成整改后，協會將即時恢復相關機構高管人員的正常公示，并重新受理私募基金產品備案申請。

運行滿三年的私募存活率為91.60%

2016年，私募行業的存活率怎樣呢？

據格上理財數據顯示，歷經2016年市場的調整后，陽光私募機構存活率為89.70%。如果將時間拉長看，2014~2016年期間雖歷經快牛、股災的翻轉行情，私募基金大批量清盤，但是私募機構仍然堅挺，截至2016年12月23日，運行滿3年的私募機構存活率為91.60%，較2015年底的69.60%明顯上升，停止運作私募機構的平均存續期為5.7年，管理規模低于10億元的機構占比高達九成以上。

實際上近年市場資源逐漸流向大型優質私募，而小私募出局的壓力也進一步加大，成立時間久或規模較大的私募機構生存壓力較小，他們大多經歷了市場的多次考驗，具備成熟的投資理念、風控體系和穩定的核心投資團隊，抗風險能力較強。而從2016年私募停止運作的數據來看就會發現問題的所在。據格上理財數據顯示，停止運作私募機構管理規模低于10億元的機構占比高達九成以上。

對此格上理財研究員徐麗告訴《每日經濟新聞》記者，從市場來看，與2015年經歷快牛、股災的反轉行情相比，2016年市場雖延續震蕩，對機構的殺傷力并不如之前的慢牛或快牛行情大，雖然依然有很多私募基金清盤，但也不至于將一家私募機構打垮，私募機構相對堅挺；從私募機構主觀意愿來說，目前私募牌照申請難度加大，也越來越稀缺，私募機構從主觀上也更愿意保住公司，未來持續運營下去。