每經記者 鄭佩珊 發自成都

停牌一個月之后，萬馬電纜(002276，前收盤價7.07元)重組方案出臺。此次，萬馬電纜將三家公司納入旗下。據悉，萬馬電纜擬向電氣電纜集團、萬馬電纜高管張德生、金臨達實業發行股份購買其持有的萬馬高分子100%股權；向電氣電纜集團、天屹通信高管潘玉泉、天屹通信高管張云發行股份購買其持有的天屹通信100%股權；向電氣電纜集團、萬馬特纜高管王一群、普特實業發行股份購買其持有的萬馬特纜100%股權。發行股份數量約為1.53億股，購買價格擬為6.61元/股。

本次交易標的預估值合計為10.09億元，其中萬馬高分子預估值為4.02億元，預估增值率為152.81%；天屹通信預估值2.07億元，預估增值率為241.36%；萬馬特纜預估值為4億萬元，預估增值率為529.03%。

同時，萬馬電纜將通過詢價的方式向符合條件的不超過10名（含10名）特定對象非公開發行股份募集配套資金，金額不超過本次交易總金額的25%，即2.52億元。配套融資所募集資金擬用于補充流動資金。募集配套資金的發行價格不低于5.95元/股，發行股份數量約為4239.49萬股。

萬馬電纜表示，本次重組將實現萬馬集團旗下電線電纜業務的整體上市，進一步提高上市公司的整體盈利水平。一位行業分析師指出，當今電纜行業存在行業集中度低、技術力量分散、產品科技含量不高等情況，行業洗牌是為提高集中度。

士蘭微（600460，前收盤價10.79元）8日表示將非公開發行股票，發行對象不超過10名特定投資者，數量合計不超過8500萬股（含8500萬股），且不低于3，000萬股（含3000萬股），發行價格將不低于9.59元/股。

本次募集資金總額不超過8.8億元，擬用于成都士蘭半導體制造有限公司一期工程項目，計劃投資 10億元，擬用募投資金7億元；剩余1.8億用于補充營運資金。募集資金將主要投向都一期工程項目照明用LED芯片業務和功率模塊、功率器件產品業務。

本次募集資金項目實施后，成都士蘭可實現新增年產43.56億顆照明用LED芯片、3000萬塊功率模塊產品、5.4億只功率器件產品的生產能力。經測算，本次募集資金項目實施后，本次募集資金項目達產后，可實現年銷售收入14.04億元；銷售利潤率為19.47%，投資回收期為7.82年。但士蘭微表示，該項目投產后，公司仍面臨因產能迅速擴張而導致的產品銷售風險。

士蘭微表示，近年來，隨著國家對于西部工業開發給予的越來越多的關注，同時由于成都、重慶地區擁有良好的人文環境及相對較低成本的生產因素，成都、重慶地區已經成為發展微電子產業的重要地點之一。