龍頭業(yè)績(jī)提振，通信一騎絕塵！4月17日，截至寫稿，通信ETF國(guó)泰（515880）上漲3.8%，領(lǐng)漲全市場(chǎng)。

消息面，光模塊龍頭中際旭創(chuàng)發(fā)布2026年一季報(bào)，2026Q1收入194.96億元（環(huán)比+47.31%），歸母凈利潤(rùn)為57.35億元（環(huán)比+56.45%），毛利率46.06%（環(huán)比+1.58pct），銷售凈利率32.4%（環(huán)比+2.10pct），大超市場(chǎng)預(yù)期。

興業(yè)證券指出，隨著AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展，市場(chǎng)需求反復(fù)催化，全球AI算力需求維持高景氣格局，產(chǎn)業(yè)催化不斷落地，算力基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)鏈迎來確定性發(fā)展機(jī)遇。頭部AI企業(yè)業(yè)務(wù)高速擴(kuò)張，充分印證了這一點(diǎn)。近期Anthropic與谷歌、博通達(dá)成深度合作，共建高性能算力基礎(chǔ)設(shè)施以支撐業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長(zhǎng)。OCS有望成為AI光互聯(lián)核心方向，Scale up柜間光互聯(lián)趨勢(shì)明確。受益于全球AI產(chǎn)業(yè)建設(shè)，算力需求帶動(dòng)高速光器件產(chǎn)品需求持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。谷歌即將舉辦的行業(yè)盛會(huì)有望重點(diǎn)聚焦TPU、OCS以及大模型與硬件生態(tài)布局，多重行業(yè)信號(hào)密集釋放。

AI浪潮走高持續(xù)推升算力需求，光入柜內(nèi)、CPO等技術(shù)落地持續(xù)拉升光的市場(chǎng)規(guī)模。通信ETF國(guó)泰（515880）核心成分含量較高，光模塊、服務(wù)器、光纖、銅連接等合計(jì)權(quán)重超過75%，代表了海外算力的基本面景氣。截至4月16日，通信ETF國(guó)泰（515880）近一年漲幅達(dá)235.68%。2026年，在AI這場(chǎng)歷史機(jī)遇面前，有望保持強(qiáng)勁表現(xiàn)，有興趣的投資者可持續(xù)關(guān)注。

注：數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司，Wind，截至2026/4/16，通信ETF規(guī)模為173.01億元，在同類15只產(chǎn)品中排名第一，權(quán)重占比截至2026/3/9。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或個(gè)股推薦。提及個(gè)股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個(gè)股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場(chǎng)環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征各不相同，敬請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。涉及基金費(fèi)率請(qǐng)查閱法律文件。