東海證券指出，英偉達GTC 2026大會展示了由7種芯片和5大機架級系統組成的AI計算平臺Vera Rubin，并宣布到2027年Blackwell和Rubin銷售規模將超過1萬億美元。同時，國內頭部云服務商業務持續增長，AI Agent進入大規模落地階段。當前海外電子半導體企業出現回調，國際局勢變化迅速，市場資金以防范風險為主。我國半導體產業發展依然較為積極，國產化長期空間較大，依然可以逢低關注設備、材料、AI端側、AI云端等結構性機會。

半導體設備ETF國泰（159516）跟蹤的是半導體材料設備指數（931743），該指數聚焦于半導體產業中的材料與設備領域，選取涉及半導體制造過程中所需的關鍵材料和核心設備供應商的上市公司證券作為指數樣本，以反映半導體產業鏈上游環節相關上市公司證券的整體表現。

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