Rubin計算平臺全面進入量產階段，3月18日，通信ETF（515880）收漲超4.3%，昨日資金凈流入超7.6億元。

招商證券指出，英偉達GTC 2026大會上，Rubin計算平臺全面進入量產階段，其NVLink 72架構實現3.6 exaflops算力與260 TB/s all-to-all帶寬，Vera Rubin機架采用100%液冷與無線纜設計，制造周期大幅縮短。招商證券指出，Rubin系統與Groq LPU深度協同后，推理性能較Blackwell提升35倍，而CPO Spectrum-X交換機已基于臺積電COUPE工藝全面量產；隨著AI工廠對Token吞吐效率的極致追求，通信互連正從帶寬競爭轉向能效、彈性與系統集成能力的綜合比拼。

2027之后看，AI浪潮走高持續推升算力需求，光入柜內、CPO等技術落地持續拉升光的市場規模。通信ETF（515880）核心成分含量較高，光模塊、服務器、光纖、銅連接等合計權重超過75%，代表了海外算力的基本面景氣。2025年二級市場漲幅達125.81%。2026年，在AI這場歷史機遇面前，有望保持強勁表現，有興趣的投資者可持續關注。

注：數據來源中證指數公司、wind，截至2025/3/17，通信ETF規模為158.76億元，在同類15只產品中排名第一。權重占比截至2025/3/9。指數成分股可能隨指數編制規則發生變動，不構成任何投資建議或個股推薦。提及個股僅用于行業事件分析，不構成任何個股推薦或投資建議。指數等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現，亦不構成對基金業績的承諾或保證。觀點可能隨市場環境變化而調整，不構成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產品，謹慎投資。