德邦證券指出，半導體行業景氣度持續高漲：2026年1月日本半導體銷售額達到4275億日元，同比+2.6%，環比+0.9%；25Q3全球半導體設備銷售額達到336.6億美元，同比+10.8%，環比+1.8%。后續隨著中美基于供應鏈安全在本土加速擴充晶圓產能以及AI帶動相關先進邏輯、存儲產能擴產，半導體設備銷售額有望進一步實現增長。2026年1月全球半導體銷售額為825.4億美元，同比+46.1%，環比+3.7%，同比增速繼續向上，AI芯片和存儲芯片仍然是全球半導體銷售額增長的主要動力。

消電ETF國泰（561310）跟蹤的是消費電子指數（931494），該指數聚焦于電子產品制造及相關產業鏈企業，成分股覆蓋智能手機、家用電器、可穿戴設備等領域，以反映消費電子行業的整體表現與發展趨勢。

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