國信證券指出，存儲價格保持強勢，模擬芯片周期向上。2025年12月全球半導體銷售額為788.8億美元，同比增長37.1%，連續26個月同比正增長；其中中國半導體銷售額同比增長34.1%。DRAM合約價和現貨價均繼續上漲。TrendForce預計2026年DRAM產值將增長144%，NAND Flash產值將增長112%。臺積電預計2026年收入增長近30%，資本開支提高，并上調AI加速器需求增速。TI表示其收入強于季節效應源于訂單量增長，工業市場持續復蘇且數據中心需求強勁。去庫完成后的工業復蘇疊加AI需求拉動，模擬芯片進入向上周期。

科創人工智能ETF國泰（589110）跟蹤的是科創AI指數（950180），單日漲跌幅限制達20%，該指數從科創板選取業務涉及人工智能基礎資源、技術及應用支持的上市公司證券作為指數樣本，以反映科創板中人工智能產業的整體表現。該指數呈現成長風格，以中大盤為主，行業配置側重相關硬件領域，同時覆蓋軟件與技術服務等方向，具有較高的研發投入強度。

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