華鑫證券指出，AI算力需求旺盛，帶動電子、半導體行業相關環節。從PCB產業看，下游AI算力需求旺盛帶動AI-PCB需求提升，2025年PCB廠商營收規模進一步擴大，行業經歷衰退后進入復蘇階段。上游方面，5G、人工智能等發展對PCB基材提出新要求，高頻高速覆銅板和低粗糙度電子銅箔成為高端AI服務器剛需。存儲芯片市場因AI需求爆發式增長而持續供不應求，2026年第一季度DRAM與NAND Flash合約價預計大幅環比上漲。同時，全球科技巨頭資本開支急劇攀升，旨在滿足AI算力爆發式需求，這將推動數據中心等基礎設施建設。此外，AI技術正更深融入半導體制造核心環節，以解決先進制程中工藝偏差和良率控制的痛點。

消電ETF國泰（561310）跟蹤的是消費電子指數（931494），該指數從市場中選取涉及智能手機、家用電器、可穿戴設備等電子產品制造與銷售業務的上市公司證券作為指數樣本，以反映消費電子相關上市公司證券的整體表現。

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