華鑫證券指出，為加速推進AI數據中心建設，Meta已與康寧簽署長期供應協議，承諾于2030年前采購價值高達60億美元的光纖電纜。僅Meta位于路易斯安那州的單體數據中心項目，即需鋪設800萬英里光纖，凸顯算力基建對光纖光纜的剛性需求，光纖光纜作為算力網絡的物理底座，需求剛性與成長持續性獲雙重驗證。英偉達近期舉辦網絡研討會聚焦共封裝硅光子（CPO）交換機，進一步印證了CPO作為AI算力規模化擴張核心支撐的戰略價值。從PCB行業看，下游AI算力需求旺盛帶動AI-PCB需求提升，2025年行業整體實現了較為穩定的增長。5G、人工智能、汽車電子等新興產業的發展對PCB上游基材提出新的要求，市場對于高頻高速覆銅板和銅箔等材料的需求升級，M8-M9高頻高速覆銅板和低表面粗糙度電子銅箔成為高端AI服務器的剛需。

集成電路ETF（159546）跟蹤的是集成電路指數（932087），該指數主要覆蓋了設計、制造、封裝測試及相關設備材料等領域的上市公司，反映了集成電路產業鏈的整體表現，側重于技術創新和高成長性企業，是衡量中國集成電路行業發展狀況的重要指標之一。

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