每經記者｜涂穎浩    每經編輯｜魏官紅    

2026年開年，保險市場誕生了一款熱門產品。《每日經濟新聞》記者（以下簡稱每經記者）從業內獲悉，平安健康險推出的“歲月長安特定疾病保險”自上市后熱度飆升，有保險經紀公司廣東地區出單數據顯示，該產品已經連續兩周穩居保費出單榜首。

在保險行業預定利率降至2%的行業背景下，這款產品的收益表現備受市場關注。記者從保險經紀公司獲取的銷售推介材料顯示，該產品10年內部收益率（IRR）可突破3%，部分測算場景下約5%，這一收益水平遠超當前同類產品，引發市場廣泛關注。

值得注意的是，作為一款長期健康險產品，其件均保費達數萬元，相較于此前市場爆款百萬醫療險數百元的平均保費，有顯著的規模效應，成為險企保費增收的新抓手。

而該產品實現收益突破的核心秘訣，或在于將消費型醫療金寫入保險合同，這一創新設計也成為行業新趨勢。每經記者盤點發現，截至目前，已有復星聯合健康、瑞華保險、太平洋健康險、海保人壽等多家險企快速跟進。

同時，這類“保險+服務”模式的創新產品，也對險企的綜合運營能力提出更高要求。業內人士指出，消費醫療金的廣泛覆蓋和便捷使用，依賴險企醫療健康生態圈的搭建，包括醫療服務網絡布局、線上線下理賠直結、健康管理服務配套等核心能力。對于缺乏自有醫健資源的中小險企而言，發力這一賽道還需通過與第三方醫療服務機構、互聯網平臺協同合作，補足資源短板，才能保障產品體驗與設計初衷一致。

復利達3%以上需滿足這個條件??

近日，這款“歲月長安特定疾病保險”產品引發關注。一家保險經紀公司宣傳材料顯示，以0歲女寶為投保對象，年交保費1萬元、連續交10年，第十年內部收益率（IRR）約5%，這一數據遠超當前市場同類儲蓄型保險產品的收益水平。

然而，業內專家提醒，這一高收益測算存在關鍵前提。

測算案例顯示，上述產品收益由現金價值與醫療報銷賬戶兩部分構成。繳費期內，每年醫療報銷賬戶可提供近3000元額度，累計至第十年，醫療保險金總額達2.93萬元；同期產品現金價值為9.54萬元。

圖片來源：保險經紀公司宣傳頁面截圖

從市場反饋來看，該產品的實用性已獲得部分消費者認可。今年1月中旬，新手媽媽李女士為孩子投保，在她看來，孩子日常感冒發燒、兒保疫苗等花銷是剛需，該產品投保次日即可啟用醫療報銷功能，后續還能通過減保支取現金價值，相當于“一邊給孩子買保障，一邊存錢”。

資深精算師徐昱琛在接受記者采訪時表示，這款產品高收益的支撐，在于其創新設置的獨立醫療報銷賬戶。這款產品采用“一張保單、兩個功能”的設計，現金價值賬戶負責儲蓄增值，醫療金賬戶承擔醫療保障，兩大賬戶資金獨立核算、互不影響。但他同時強調，默認前提是每年醫療金賬戶額度需被“完美用完”并實現折現。他進一步測算，若醫療金折現系數降至50%，該產品第十年IRR將大幅下滑至2.01%，與保險產品預定利率水平基本持平。

“在實際生活中，要實現每年穩定消耗3000元醫療額度并不容易。”徐昱琛直言，若投保人希望最大化收益，就需要每年盡可能使用醫療金賬戶額度；同時需要提醒的是，該產品需長期持有，如第九年產品現金價值約為第十年的60%，若提前退保將面臨較大的本金折損。

記者還注意到，該產品IRR測算結果存在顯著的人群差異。相較于未成年人，中老年群體投保的收益測算值相對較低。但得益于一般醫療保險金的附加設計，該產品對中老年客戶仍具備一定吸引力。

消費醫療金保險開辟新賽道

這款創新型產品的走紅，折射出當前醫療險的創新趨勢。對外經濟貿易大學創新與風險管理研究中心副主任龍格在接受每經記者采訪時，梳理了近十年醫療險行業的三大創新方向：第一階段聚焦產品維度，以高保額、高免賠、高報銷比例為特征的百萬醫療險開啟行業新篇章；第二階段瞄準人群維度，保障范圍從標準體拓展至帶病體，免健告、簡單核保產品逐漸普及；第三階段發力服務維度，先進治療手段、院外特藥被深度整合進保障責任，DRG付費方式改革進一步加速行業創新步伐。

龍格預判，下一階段醫療險行業的核心突破點將集中在三大領域：一是保障責任從傳統住院場景，延伸至預防、門診、康復等全流程健康管理；二是覆蓋人群進一步拓寬至全健康狀態人群；三是強化產業鏈資源整合能力，在醫療服務網絡搭建、先進藥品引進、用戶服務體驗優化等方面實現躍升。在上述行業背景下，消費醫療金保險有望成為市場新的增長點。

實際上，這一產品形態并非首次亮相。2024年8月，復星聯合健康率先推出康愛一生護理保險（耀火1.0版），以“財富管理+消費醫療”雙軌模式，開啟個人賬戶式長期醫療保險業務探索，其核心邏輯是在增額護理險基礎上，附加一般醫療金保障，實現保障與財富管理的結合。

從實際保障場景來看，該產品顯著降低了傳統醫療險的投保與理賠門檻。以45歲女性、年交20萬元、5年繳費的方案為例，其一般醫療金總額度約19萬元，可分10年累計獲取且終身有效；同時，產品無等待期、可保既往癥，即便被保險人在患病手術后次日即可申請報銷，覆蓋場景延伸至藥店購藥、體檢、健康管理等日常醫療需求，還支持指定醫藥電商線上直付，提升理賠便捷度。截至2025年8月，已有1.39萬件耀火2.0版保單選擇附加醫療計劃，顯示此類產品已初步獲得市場認可。

在今年年初“歲月長安特定疾病保險”引爆市場后，多家險企加速推出同類產品。其中，復星聯合健康旗下復星康健鑫享、瑞華保險旗下瑞華欣護安康均以護理保險為基礎形態，太平洋健康險推出的智相守、海保人壽旗下康乾8號則聚焦特定疾病保障，雖然產品形態略有差異，但核心趨勢高度一致——均支持選擇附加一般醫療金，除覆蓋住院、門急診等傳統醫療險核心責任外，進一步延伸至體檢、眼科、牙科、疫苗接種、購藥、康復護理、生育等相關健康及慢病管理等全場景日常醫療需求。

六款熱銷產品，哪一個更適合你？

《每日經濟新聞》記者梳理當下市場六款熱銷產品發現，不同產品在年齡覆蓋、健康告知、保險責任、附加服務等維度設計各有側重，適配不同人群的醫療消費需求。

信息來源：保險公司官網、宣傳材料，每經記者不完全統計梳理

從年齡覆蓋維度看，復星聯合健康耀火3.0的適配范圍最廣，最高支持75歲老年群體投保，是六款產品中高齡友好度最高的一款。產品基礎責任包含一般護理保險金、疾病身故保險金，同時可選一般醫療保險金，10年保障方案下總限額為基本保額的21.8%。此外，該產品設置了靈活的保額轉換機制，滿足特定條件時，1元現金價值可轉換1.8元醫療金額度，進一步提升保障靈活性。

同為護理保險形態的瑞華保險旗下瑞華欣護安康，則將客群瞄準高凈值人士。該產品健康告知較為嚴格，惡性腫瘤、心腦血管疾病患者均在投保限制范圍內，其核心亮點在于保額每年按2%遞增，具備長期增值屬性。從保費門檻來看，該產品最低年交保費1萬元（繳費期3年及以上），首期保費達500萬元可享受免費體檢服務。復星耀火3.0與瑞華欣護安康均支持添加3位附屬被保險人，滿足家庭多成員保障需求。

對帶病體、高齡人群更為友好的平安健康險歲月長安特定疾病保險，則以寬松的健康告知為核心競爭力。產品不將結節、三高等常見身體異常列為投保障礙，同時支持人工核保，客群覆蓋家庭全周期。在增值服務方面，該產品設置了保費門檻掛鉤權益的機制，首年保費超3萬元的被保險人，可享受海外書面二診、全球緊急救援、康復管理等高端服務。

太平洋智相守與前述產品形態相近，其差異化優勢在于家庭共享功能，支持添加2位家人共享醫療金額度及家庭服務項目。通常情況下，投保人需等待3年期滿方可添加家人，不過在當前推廣期內投保，可豁免該等待期限制。

復星康健鑫享則以稅優屬性為核心亮點。該產品僅限主被保險人投保，不支持家庭成員共享，但其具備個人稅收優惠型健康保險資質，投保人每年最高可享受1080元個稅減免，實現保障與節稅雙重收益。

海保人壽康乾8號面向年輕群體及多元職業人群，職業覆蓋范圍涵蓋1至6類。不過該產品健康告知較為嚴格，惡性腫瘤、血壓異常等情況均在限制范圍內。作為互聯網保險產品，其無需雙錄流程，且保費門檻較低，年交5000元即可起投，同時保單支持貸款、減保等功能，能夠滿足年輕職場人的基礎醫療保障需求。

業內人士指出，產品的差異化布局，反映出保險公司對細分客群需求的深度挖掘，這類產品的持續盈利能力、理賠服務能力及長期運營穩定性，仍需經歷市場和時間的雙重檢驗。

封面圖片來源：每經媒資庫