資金面看，半導體設備ETF（159516）近20日資金凈流入超87億元，資金積極布局，AI基礎設施建設需求激增。

東海證券指出，臺積電2025年在AI與先進制程雙引擎驅動下實現業績創紀錄增長，并將2026年資本支出大幅提升至520億~560億美元，遠超市場預期，旨在加速先進制程產能建設，全力應對全球AI算力芯片的持續緊缺需求。2025年全球智能手機市場在多重挑戰中展現韌性，全年出貨量達12.6億部，同比增長1.9%，增長動力主要來自高端機型、折疊屏的強勁表現及消費者因預期漲價而提前換機。當前電子行業需求持續復蘇，供給有效出清，存儲芯片價格上漲，我國國產化力度超預期。行業需求在緩慢復蘇，AI投資持續超預期，存儲芯片漲價幅度超預期；海外壓力下自主可控力度依然在不斷加大。

半導體設備ETF（159516）跟蹤的是半導體材料設備指數（931743），該指數聚焦于半導體產業鏈中的材料與設備領域，從市場中選取涉及半導體材料研發、生產以及半導體設備制造等業務的上市公司證券作為指數樣本，以反映半導體產業鏈上游相關上市公司證券的整體表現。該指數體現了半導體產業上游環節的市場狀況，具有較高的技術密集度和成長潛力，是觀測半導體行業發展態勢的重要指標之一。

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