今天，A股主要指數集體收漲。截至收盤，上證指數、深證成指分別上漲0.08%、0.70%，創業板指數、科創50指數分別上漲0.54%、3.53%。

滬深京三市共成交26240億元，較昨日縮量1804億元。個股漲多跌少，漲跌幅的中位數為上漲0.33%。

今天，神秘資金繼續控節奏、控情緒，寬基指數ETF再現巨額成交。

不過，相比最近幾天而言，神秘資金的策略發生了一些變化。

首先是神秘資金“上班時間”（即放量時間）出現變化。“上班”時間，越來越晚。

從1月14日開始，神秘資金在寬基指數ETF上的操作，其放量時間從最開始的10點左右，再到前兩天的10點半左右，最后到了今天的11點左右。

值得一提的是，神秘資金在上證50相關ETF上的“上班”時間，今天更晚，發生在上午快收盤時。

其次，寬基指數ETF的成交額也發生了明顯的變化。

如下圖所示，從1月14日神秘資金控節奏、控情緒開始，上周四、周五的放量“主力部隊”是上證50、滬深300、中證500相關ETF，今天放量增長最明顯的是中證1000相關ETF。

這種按照“大、中、小”依次的策略，是不是很熟悉？在歷次市場大幅調整時，神秘資金首先穩定的是大盤，然后是中盤股，最后是中小盤股。

只不過，如今按照“大、中、小”依次的策略，并非發生在市場恐慌時，而是發生在1月上半月投機情緒高漲后的控節奏、控情緒階段。

從神秘資金的“上班時間”、不同類寬基指數ETF的放量情況來看，再結合歷史穩定市場的經驗，達哥感覺，當投機情緒徹底降溫后，神秘資金可能不會再“上班”了。

上周四、周五，上證50、滬深300、中證500相關ETF明顯放量，在本周的前兩個交易日開始縮量。若按照此規律，中證1000相關ETF的明顯縮量可能最早會出現在本周五。

另外，今天科創50指數大漲，帶動了中小盤股方向大幅上漲，這可能是中證1000相關ETF成交額增幅最明顯的原因之一。

在板塊層面，1月上半月大熱的商業航天、AI應用，其投機情緒基本被抑制住了。

綜合上述現象，達哥認為，距離控節奏、控情緒告一段落的時間不會太遠。

板塊方面，半導體、IT設備、有色、工業機械、元器件領漲行業板塊，玻璃基板、黃金概念、鋰礦、CPO概念、先進封裝領漲概念板塊。

核心板塊方面，電網設備、存儲、有色、人形機器人、半導體設備、化工等板塊，正處于上升趨勢中。

在1月18日的文章中，達哥提到，投機情緒降溫之后，市場風格或生變，機構趨勢風格可能會獲得資金的關注。

機構趨勢風格的策略非常簡單，在上升趨勢中，依靠重要均線或小周期K線的支撐進行低吸做T，不斷降低成本。

其他板塊方面，CPU概念表現突出，燦芯股份、杰華特、海光信息、瀾起科技、思瑞浦、利揚芯片、大港股份、華天科技、盈方微、中國長城、通富微電等個股漲停或漲幅超過10%。其中，海光信息股價創下歷史新高。

行業層面，KeyBanc數據顯示，由于超大規模云服務商“掃貨”，英特爾與AMD在2026全年的服務器CPU產能已基本售罄。為了應對供需極端失衡并確保后續供應穩定，兩家公司均計劃將服務器CPU價格上調10%~15%。

CPU本輪漲價的主要原因有三個，一是AI熱潮抬高了上游原材料的價格，延長了交貨周期，提升了CPU的生產成本，影響了供應；二是AI推理和Agent發展拉動了高端多核CPU的需求；三是產能從消費級向服務器級轉移。

除了CPU漲價之外，科技方向近期漲價的產品或零部件還有CCL、載板、鉭電容等。

另外，從9月初以光模塊、PCB為代表的AI硬件開啟震蕩以來，AI產業鏈部分分支也走出了不錯的行情，如去年9月開始的存儲板塊行情、今年1月開始的封測行情和CPU行情。也就是說，AI產業鏈的行情一直未曾熄滅。

有機構表示，AI資本開支連續保持50%以上高增，帶來的結果就是，半導體跟不上這么高的擴產節奏。所以，2026年要沿著半導體中容易被AI擠占的環節研究。

來看今天的消息面。

國新辦今天舉行的新聞發布會傳來消息，6G研發已完成第一階段技術試驗，形成了超300項關鍵技術儲備，近期已經啟動第二階段6G技術試驗。

適度超前是中國建設信息基礎設施的主要經驗做法之一。從最近10多年的市場行情來看，每一代通信技術的發展，都對通信設備等板塊起到了明顯的催化作用。

最后，達哥作一個總結：今天神秘資金繼續控節奏、控情緒，但策略發生了一些變化。機構趨勢板塊依然活躍，在投機情緒降溫之下，機構趨勢板塊會是資金關注的焦點。

板塊方面，關注電網設備、存儲、有色、人形機器人、半導體設備、化工等趨勢板塊。

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（張道達）

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封面圖片來源：圖片來源：每日經濟新聞 文多 攝