每經記者｜張壽林    每經編輯｜陳旭    

歲序更替之際，啟賦新章之時。新的一年將是“十五五”規劃開局之年。“十五五”規劃建議提出加快建設金融強國，這也是五年規劃歷來首次。

立足新的五年規劃實施起點，展望未來，加快建設金融強國應當如何推進？

在新年鐘聲即將敲響之時，《每日經濟新聞》（以下簡稱“NBD”）記者對全國人大代表、清華大學國家金融研究院院長、清華大學五道口金融學院副院長田軒進行了專訪，聽取他關于金融強國的深度思考。

田軒在受訪時表示，加快建設金融強國需以制度創新為核心，深化金融供給側結構性改革，優化金融結構布局。

他強調，加快建設金融強國，還需持續推進利率市場化改革，完善市場化利率形成和傳導機制，提高金融資源配置效率。

田軒  受訪者供圖

加快建設金融強國是實現中國式現代化重要保障

NBD：“十五五”規劃建議提出加快建設金融強國，這也是五年規劃歷來首次。請問如何看待加快建設金融強國的戰略意義？

田軒：建設金融強國是提升國家綜合競爭力的關鍵舉措，有助于增強我國在全球經濟治理中的話語權。通過完善金融市場體系、強化金融機構競爭力、推動金融科技創新，能夠更高效配置資源，服務實體經濟高質量發展。

在“十五五”期間，金融強國建設將更加注重質量提升與結構優化，推動多層次資本市場發展，增強金融服務普惠性。通過加強金融科技賦能與綠色金融創新，進一步助力碳達峰碳中和目標實現。

同時，統籌發展與安全，完善宏觀審慎管理，提升應對外部沖擊的能力，為構建新發展格局提供有力支撐。在復雜國際環境下，提升金融韌性與安全水平，維護國家經濟安全。

金融強國建設還將促進人民幣國際化進程，提升我國在國際金融體系中的地位與影響力。通過深化金融開放，構建與全球接軌的金融規則體系，可吸引更多國際資本參與國內經濟發展。

此外，還有助于健全金融監管框架，防范系統性風險，確保金融穩定，為經濟轉型升級提供堅實支撐。

因此，這一戰略不僅關乎金融行業本身發展，更是實現中國式現代化的重要保障。

NBD：你認為金融強國的支柱體系包括哪些方面？

田軒：金融強國的支柱體系應涵蓋健全的金融市場體系、具有國際競爭力的金融機構、先進的金融科技創新能力、完善的金融法治與監管框架、高水平的金融開放格局，以及穩固的人民幣國際地位。

健全的現代金融市場體系涵蓋多層次資本市場、貨幣市場、外匯市場等，能高效配置資源并分散風險，支撐實體經濟發展。

強大且穩健的金融機構體系，以國有大型金融機構為主體，各類中小型金融機構協同發展，形成功能互補、競爭有序的格局。

金融科技創新能力作為核心驅動力，依托大數據、人工智能、區塊鏈等技術提升金融服務效率與覆蓋面。

完善的金融法治與監管體系保障市場公平與穩定，防范系統性風險。

高水平的金融開放促進資本雙向流動，增強我國在全球金融資源配置中的能力。

近三年來跨境人民幣月度結算金額（單位：億元）

人民幣國際化進程穩步推進，通過擴大跨境使用、深化離岸市場建設，提升其在國際儲備與結算中的份額。

六大支柱協同發力，將推動構建安全高效、開放包容、創新領先的現代金融體系，全面支撐金融強國目標實現。

NBD：金融強國應具備哪些特征？相應擁有何種水平？

田軒：金融強國應具備強大的金融資源配置能力、高度的金融體系韌性、領先的金融科技創新水平、完善的金融市場結構與治理機制。

其中資源配置能力體現為資本高效流向重點領域與薄弱環節，支撐科技、綠色、普惠等可持續發展；金融體系韌性表現為有效應對外部沖擊與內部波動，維護貨幣穩定與金融安全；科技創新水平領先意味著廣泛應用前沿技術提升服務效率與風險管控能力；市場結構完善體現在多層次、廣覆蓋、差異化發展的金融市場布局；治理機制健全則確保監管有力、法治完備、信息披露透明。

整體上，金融強國應達到國際一流水平，在全球金融規則制定、危機應對與合作中具備話語權與影響力，實現規模、質量、安全與開放的有機統一。

加快建設金融強國需深化金融體制改革

NBD：從你的視角出發，加快建設金融強國的推進路徑可以是怎樣的？有哪些關鍵著力點？

田軒：加快建設金融強國需以制度創新為核心，深化金融供給側結構性改革，優化金融結構布局。我認為關鍵著力點在以下三項：

一是構建與實體經濟發展需求相匹配的金融服務體系，精準滴灌重點領域和薄弱環節。

例如，加大對科技創新、先進制造業、綠色發展、中小微企業等領域的金融支持力度，通過開發針對性金融產品（如知識產權質押貸款、綠色債券、科創基金等），引導金融資源從虛擬經濟向實體經濟回流。

二是進一步健全多層次資本市場體系，提升直接融資比重，推動股票市場、債券市場、衍生品市場等協調發展，完善科創板、創業板、北交所等差異化制度安排，為不同類型、不同階段企業提供多元化融資渠道。

三是有序擴大金融服務業對外開放，放寬外資金融機構市場準入限制，同時支持我國金融機構“走出去”，參與國際金融市場競爭與合作，提升全球資源配置能力與金融服務覆蓋面。

NBD：在全球金融動蕩背景下，中國如何提升金融體系的韌性與抗沖擊能力？

田軒：這需要堅持系統思維，統籌發展與安全，從多個維度協同發力，構建起堅實的金融安全屏障。

首先，持續深化金融改革開放，完善現代金融企業制度，推動金融機構回歸主業，增強競爭力與抗風險能力；推進利率和匯率機制改革，穩定人民幣匯率，提升價格緩沖機制；以制度型開放吸引全球金融資源，優化市場結構，增強體系活力與適應性。

近年來1年期貸款市場報價利率（LPR）走勢

其次，健全宏觀審慎管理體系，防范系統性金融風險，完善政策框架，強化風險監測、評估和預警；加強對重要金融機構、控股公司和基礎設施的監管，制定恢復與處置計劃；將重點領域風險納入管理視野，排查隱患，守住不發生系統性風險的底線。

再者，強化金融監管協調與法治建設，理順監管體制，明確職責邊界，加強協同，消除監管空白與監管套利；完善法律法規體系，及時更新健全相關法規；嚴格執法，查處違法違規行為，維護市場秩序，提升市場主體信心。

最后，夯實金融基礎設施與人才隊伍建設，加強金融基礎設施建設與升級，確保其安全高效運行，提升體系效率與防控能力；重視金融人才培養與引進，打造高素質隊伍，為金融體系提供智力支持，維護國家金融安全與經濟穩定。

NBD：對于更好地加快建設金融強國，請問你還有哪些思考與建議？

田軒：加快建設金融強國，還需深化金融體制改革，持續推進利率市場化改革，完善市場化利率形成和傳導機制，提高金融資源配置效率。進一步完善股票市場、債券市場、衍生品市場等多層次資本市場結構，優化市場功能，提高直接融資比重。

同時，大力發展私募股權基金、風險投資基金等，支持科技創新和中小企業發展。

要創新金融產品和服務模式，降低企業融資成本，提高金融服務的可得性和便利性。

要推動金融科技創新發展，鼓勵金融機構與科技企業合作，運用大數據、人工智能、區塊鏈等新一代信息技術，提升金融服務的智能化、精準化水平。

此外，要注重培育金融科技新業態、新模式，打造具有國際競爭力的金融科技產業集群。

要加強金融科技監管，規范金融科技應用，防范技術風險和倫理風險。

最后，要完善金融消費者權益保護法律法規體系，加大對金融違法行為的打擊力度，同時加強金融消費者教育，建立健全金融糾紛調解機制等，增強對金融消費者的保護力度。

封面圖片來源：受訪者