隨著“雙碳”目標(biāo)的深入推進(jìn)，綠色金融已成為金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手。中央金融工作會(huì)議明確將綠色金融作為金融“五篇大文章”之一，為金融機(jī)構(gòu)指明了發(fā)展方向。

作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的資產(chǎn)管理公司，泰康資產(chǎn)積極響應(yīng)國(guó)家政策號(hào)召，踐行綠色金融，走出了一條兼具社會(huì)價(jià)值與商業(yè)可持續(xù)的泰康資產(chǎn)特色綠色金融發(fā)展之路。

打造科學(xué)治理架構(gòu) 護(hù)航ESG可持續(xù)發(fā)展

泰康資產(chǎn)的ESG組織架構(gòu)主要包括三個(gè)層級(jí)：董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)和ESG綠色金融工作小組。ESG綠色金融工作小組作為具體執(zhí)行機(jī)構(gòu)，根據(jù)各類資金特殊屬性，充分授權(quán)各業(yè)務(wù)條線根據(jù)資金特點(diǎn)制定適應(yīng)性的管理策略。

泰康資產(chǎn)建立了完備的ESG綠色金融制度流程體系。一方面，制定了《ESG綠色金融管理細(xì)則》，在制度層面對(duì)綠色金融工作的組織架構(gòu)及職能，投融資流程管理，ESG風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)容進(jìn)行了明確和規(guī)范；另一方面，泰康資產(chǎn)發(fā)布了涵蓋公開(kāi)市場(chǎng)權(quán)益、固定收益和另類投資的《ESG投資工作流程管理備忘錄》，對(duì)現(xiàn)投資研究流程操作手冊(cè)形成有效補(bǔ)充，充分考量與結(jié)合資產(chǎn)公司投資實(shí)際，為打造具有泰康資產(chǎn)特色的ESG投研文化奠定堅(jiān)實(shí)的實(shí)踐基礎(chǔ)。

共同應(yīng)對(duì)氣候變化、推進(jìn)碳中和目標(biāo)實(shí)現(xiàn)已是全球共識(shí)，泰康資產(chǎn)聚焦氣候變化風(fēng)險(xiǎn)管理，立足于綠色、低碳、可持續(xù)的發(fā)展理念。2021年6月，泰康保險(xiǎn)集團(tuán)整體加入聯(lián)合國(guó)負(fù)責(zé)任投資組織（UNPRI），泰康資產(chǎn)作為投資管理人加入，成為中國(guó)第三家加入的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，積極探索適合國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)行業(yè)實(shí)踐的ESG投資策略和方法。子公司泰康資產(chǎn)（香港）已成為氣候相關(guān)財(cái)務(wù)信息披露工作組（TCFD）的支持機(jī)構(gòu)，代表泰康資產(chǎn)已于2023年10月正式加入“Climate Action 100+”，并制定氣候風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，搭建氣候變化評(píng)價(jià)體系，整合至投資流程，致力于更好的氣候相關(guān)財(cái)務(wù)披露，未來(lái)與全球機(jī)構(gòu)投資者一起積極推動(dòng)公司應(yīng)對(duì)能源轉(zhuǎn)型，積極應(yīng)對(duì)氣候變化風(fēng)險(xiǎn)。

創(chuàng)新永續(xù) 培育泰康資產(chǎn)特色ESG投研文化

在綠色金融的探索實(shí)踐中，泰康資產(chǎn)以投資創(chuàng)新為引擎，在ESG綠色金融領(lǐng)域開(kāi)辟出一條獨(dú)具特色的發(fā)展路徑。已建立涵蓋固定收益、上市股票、另類等各類資產(chǎn)的ESG投資研究體系，在主要金融產(chǎn)品中全面嵌入ESG綠色金融標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建綠色投資研究框架。

在ESG綠色金融投資及研究應(yīng)用方面，泰康資產(chǎn)逐步將ESG因素納入傳統(tǒng)的投研框架考量當(dāng)中，公司將外部ESG評(píng)級(jí)信息作為研究體系的有效補(bǔ)充，作為基本面研究和投資提供參考，應(yīng)用在投資標(biāo)的的選擇標(biāo)準(zhǔn)上。泰康資產(chǎn)高度重視標(biāo)的公司治理，關(guān)注標(biāo)的公司社會(huì)責(zé)任、環(huán)保策略和環(huán)保實(shí)踐。在具體實(shí)踐中，結(jié)合研究員和投資經(jīng)理對(duì)于公司歷史誠(chéng)信記錄等信息的定性評(píng)價(jià)，以公司治理為切入點(diǎn)，明確以監(jiān)管處罰為主的負(fù)面信息分級(jí)體系，跟蹤重點(diǎn)公司負(fù)面信息，持續(xù)關(guān)注持倉(cāng)標(biāo)的ESG風(fēng)險(xiǎn)。

ESG盡責(zé)管理方面，泰康資產(chǎn)與被投資公司定期溝通，代表客戶履行監(jiān)督其活動(dòng)的受托責(zé)任，在治理和氣候變化風(fēng)險(xiǎn)管理方面鼓勵(lì)其采用最高的ESG標(biāo)準(zhǔn)。在行業(yè)層面，公司建立了包括“環(huán)境、社會(huì)和公司治理概要”和“氣候變化概述”在內(nèi)的分析評(píng)價(jià)體系，增加了對(duì)“雙碳”政策方面的研究追蹤，進(jìn)一步跟產(chǎn)業(yè)鏈小組進(jìn)行研究整合，有助于在行業(yè)層面定量識(shí)別領(lǐng)先者和落后者。在被投公司管理層面，公司投資團(tuán)隊(duì)參與了多次線上或線下與被投公司管理層會(huì)議，體現(xiàn)了公司履行監(jiān)管職責(zé)。通過(guò)溝通更好地了解被投公司的ESG實(shí)踐和目標(biāo)、分享與ESG關(guān)鍵問(wèn)題相關(guān)的最佳行業(yè)實(shí)踐、鼓勵(lì)ESG信息披露、指導(dǎo)被投公司的ESG實(shí)踐，持續(xù)與被投公司的管理層就已確定的關(guān)鍵ESG議題或潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行溝通。

在ESG風(fēng)險(xiǎn)管理方面，泰康資產(chǎn)將ESG綠色金融風(fēng)險(xiǎn)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，實(shí)現(xiàn)對(duì)ESG綠色金融風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確識(shí)別、審慎評(píng)估、動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和全程管理。在投前環(huán)節(jié)建立并維護(hù)ESG評(píng)分體系和負(fù)面清單，構(gòu)建ESG負(fù)面篩選系統(tǒng)；在投中環(huán)節(jié)對(duì)投資標(biāo)的進(jìn)行差異化授信、投資負(fù)向剔除，引導(dǎo)投資關(guān)注ESG風(fēng)險(xiǎn)；在投后環(huán)節(jié)持續(xù)追蹤投資資產(chǎn)的ESG表現(xiàn)，定期評(píng)估相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)影響。同時(shí)，在非標(biāo)投資業(yè)務(wù)上，嚴(yán)格執(zhí)行ESG盡調(diào)程序，根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況，有針對(duì)性地在投資協(xié)議中增添ESG條款，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

潤(rùn)澤民生 經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益共贏

泰康資產(chǎn)積極服務(wù)“雙碳”目標(biāo)，在綠色金融的探索過(guò)程中取得了豐碩成果。截至2025年6月，綠色金融類投資規(guī)模超4,100億元，其中泰康自有資金占比超60%。在股權(quán)和股票投資中ESG綠色金融資產(chǎn)比例突破20%。

泰康資產(chǎn)重點(diǎn)布局了一大批涉及民生社會(huì)基礎(chǔ)類以及綠色類的ESG投資：積極參與地方政府專項(xiàng)債投資，為地方政府農(nóng)林交通水利、碳中和、低碳轉(zhuǎn)型、地鐵、市政產(chǎn)業(yè)園區(qū)發(fā)展等民生社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施提供金融支持；重點(diǎn)布局投資了清潔能源相關(guān)企業(yè)主體發(fā)行的ESG相關(guān)信用債；以股權(quán)投資形式參與投資風(fēng)力發(fā)電、光伏發(fā)電等清潔能源電力行業(yè)，推動(dòng)清潔能源規(guī)模化發(fā)展，助力構(gòu)建以可再生能源為主體的新型電力系統(tǒng)，為實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)貢獻(xiàn)金融力量。在發(fā)行端，公司作為管理人發(fā)行的“泰康資產(chǎn)—中電投租賃1號(hào)碳中和綠色資產(chǎn)支持計(jì)劃”，產(chǎn)品規(guī)模12.64億元，資金全部用于新能源電站項(xiàng)目，支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，實(shí)踐“綠色金融”。

泰康資產(chǎn)在ESG領(lǐng)域的探索亦獲得社會(huì)各方的廣泛認(rèn)可，擔(dān)任上海資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)首屆綠色金融專業(yè)委員會(huì)委員機(jī)構(gòu)，受邀在財(cái)新智庫(kù)專題報(bào)告中分享推動(dòng)低碳轉(zhuǎn)型的經(jīng)驗(yàn)，獲得中誠(chéng)信綠金國(guó)際和香港ESG報(bào)告大獎(jiǎng)聯(lián)合頒發(fā)的“ESG資產(chǎn)管理先鋒獎(jiǎng)”等榮譽(yù)。

泰康資產(chǎn)成立于2006年，屬于《財(cái)富》世界500強(qiáng)泰康保險(xiǎn)集團(tuán)旗下資產(chǎn)管理子公司。2025年，公司在國(guó)際權(quán)威媒體IPE的“全球資管500強(qiáng)”排名中位列全球第52位、中國(guó)第3位。2025年“泰康資產(chǎn)”獲評(píng)“AAA知名商標(biāo)品牌”。

面向未來(lái)，泰康資產(chǎn)將以更高站位、更實(shí)舉措深耕綠色金融，通過(guò)專業(yè)化、市場(chǎng)化手段，持續(xù)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型注入金融“活水”，以更宏大的格局謀劃綠色金融發(fā)展，立志成為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際一流的ESG投資機(jī)構(gòu)。從中期來(lái)看，泰康資產(chǎn)將致力于引導(dǎo)被投企業(yè)進(jìn)行ESG信息披露；建立泰康資產(chǎn)特色ESG研究體系；著力綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新，拓展產(chǎn)品矩陣。展望長(zhǎng)期，泰康資產(chǎn)將致力于助力規(guī)范行業(yè)ESG數(shù)據(jù)披露標(biāo)準(zhǔn)的建立及執(zhí)行；通過(guò)金融投資支持、引導(dǎo)企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型；實(shí)現(xiàn)全價(jià)值鏈凈零碳目標(biāo)，形成投資正向反饋。