近期，受谷歌加碼AI提振，通信ETF（515880）持續反彈，今日盤中再度漲超2%，成交額持續放大。

值得關注的是，截止發稿時間，今年通信ETF（515880）漲幅超100%，位居A股、港股ETF首位。

我們認為，谷歌英偉達爭霸下，通信板塊機會凸顯。谷歌AI進展迅速，Gemini3、TPU7軟硬件共振，已成長為在芯片、模型、應用等環節都最強或者接近最強的全棧AI超級巨頭，盡管計算芯片格局有變，但光模塊等供應商賣鏟人邏輯較強。持續看好AI的星辰大海，但仍需注意短期波動。

通信ETF（515880）光模塊占比超50%，“光模塊+服務器+光纖+銅連接”占比超80%，一鍵布局算力核心引擎。

資金也在積極布局，年內份額增長超130%，當前規模超110億元位居同類首位。感興趣的投資者可以關注相關布局機會。

風險提示：提及個股僅供參考，不作為股票推薦，不構成投資建議和承諾。指數/個股短期漲跌僅供參考，不代表未來表現。觀點隨市場環境變化，不構成投資建議。提及基金風險收益水平各不相同，請選擇與自身風險偏好匹配的產品，謹慎投資。如涉及基金收益分配原則詳見基金法律文件。