每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

在A股市場(chǎng)，機(jī)構(gòu)資金作為市場(chǎng)主力，其持倉(cāng)與交易信息向來(lái)是各方關(guān)注的焦點(diǎn)。機(jī)構(gòu)內(nèi)部的IT崗位掌握公司系統(tǒng)權(quán)限，若管控不當(dāng)便可能成為違法違規(guī)行為的突破口。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，近期，浙江證監(jiān)局披露的一則行政處罰決定書(shū)，揭露了這樣一起典型案例。當(dāng)?shù)啬乘侥缄P(guān)聯(lián)企業(yè)的IT人員，利用職務(wù)便利竊取公司“致富代碼”，通過(guò)他人證券賬戶(hù)趨同交易股票，賺取8857.69萬(wàn)元。東窗事發(fā)后，他不僅被沒(méi)收全部違法所得，還被處以等額罰款，合計(jì)罰沒(méi)1.7715億元，同時(shí)被采取5年證券市場(chǎng)禁入措施。

經(jīng)監(jiān)管查明，2022年10月至2023年9月，林藝平在杭州某科技公司任職，具體負(fù)責(zé)交易策略前端開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品風(fēng)控，以及部分私募基金產(chǎn)品的交易測(cè)試、決策輔助、下單執(zhí)行和實(shí)時(shí)監(jiān)控等核心工作，實(shí)質(zhì)上履行了私募基金從業(yè)人員的關(guān)鍵職責(zé)。值得注意的是，該科技公司與浙江省內(nèi)兩家私募基金管理人同屬同一實(shí)控人控制，由同一管理團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)運(yùn)營(yíng)，三者的內(nèi)部控制與人員管理均執(zhí)行統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。

精準(zhǔn)復(fù)制私募交易邏輯

特殊的崗位屬性讓林藝平獲得了接觸核心信息的“綠色通道”，他不僅可憑工作職責(zé)查詢(xún)兩家私募基金管理人的未公開(kāi)信息，更直接參與相關(guān)信息的獲取與加工工作。手握“內(nèi)部消息”的林藝平并未守住職業(yè)底線(xiàn)，而是動(dòng)起了“借雞生蛋”的歪念，暗中控制并使用“林某治”“何某龍”證券賬戶(hù)進(jìn)行股票交易。

詳細(xì)交易記錄顯示，“林某治”名下的國(guó)金證券、東莞證券賬戶(hù)自開(kāi)戶(hù)以來(lái)，主要由林藝平實(shí)際控制和操作，所有IP（網(wǎng)際互連協(xié)議）地址位于杭州的交易均由其獨(dú)立決策并執(zhí)行，交易資金由其自行籌措，賬戶(hù)盈虧也全部由其承擔(dān)。自2022年11月起，林藝平又向“何某龍”借用東莞證券、中信證券賬戶(hù)，同樣包攬了該賬戶(hù)在杭州IP地址下的全部交易決策與操作，交易所用資金為賬戶(hù)內(nèi)原有資金，盈虧仍由林藝平個(gè)人承擔(dān)。

2022年11月16日至2023年9月6日，林藝平通過(guò)上述4個(gè)證券賬戶(hù)，在滬深兩市持續(xù)進(jìn)行趨同交易，精準(zhǔn)復(fù)制私募機(jī)構(gòu)的交易邏輯并從中獲利。浙江證監(jiān)局指出，該違法事實(shí)有充分證據(jù)支撐，包括相關(guān)企業(yè)提供的任職與工作資料、證券賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)及交易記錄、銀行賬戶(hù)資金流水、電腦硬件信息、涉案人員詢(xún)問(wèn)筆錄，以及證券交易所出具的交易數(shù)據(jù)比對(duì)報(bào)告等，證據(jù)鏈完整、事實(shí)清晰，足以認(rèn)定。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在案件調(diào)查過(guò)程中，林藝平曾提出陳述申辯意見(jiàn)，浙江證監(jiān)局經(jīng)復(fù)核后部分予以采納。綜合考量其違法行為的事實(shí)性質(zhì)、情節(jié)嚴(yán)重程度及社會(huì)危害后果，監(jiān)管部門(mén)依據(jù)相關(guān)規(guī)定作出最終處罰：對(duì)林藝平責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得8857.69萬(wàn)元，并處以同等金額罰款，罰沒(méi)合計(jì)1.7715億元，同時(shí)對(duì)其采取5年證券市場(chǎng)禁入措施。

需強(qiáng)化管理IT環(huán)節(jié)風(fēng)控

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，事實(shí)上，林藝平的案例并非個(gè)例，金融行業(yè)“監(jiān)守自盜”的情況在券商領(lǐng)域也時(shí)有發(fā)生。

據(jù)廣西證監(jiān)局2024年2月披露的處罰信息，國(guó)泰君安證券永州梅灣路營(yíng)業(yè)部原總經(jīng)理周靖杰，在2016年12月至2023年3月任職期間，利用權(quán)限查閱17個(gè)私募基金產(chǎn)品的交易、持倉(cāng)等未公開(kāi)信息，不僅違規(guī)向他人泄露，還親自使用“李某影”證券賬戶(hù)進(jìn)行股票交易，最終同樣受到法律嚴(yán)懲。

黑崎資本首席戰(zhàn)略官陳興文分析指出，林藝平案件是私募行業(yè)“老鼠倉(cāng)”的典型樣本，其結(jié)局對(duì)個(gè)人、行業(yè)及監(jiān)管層面均具有深刻警示意義。

對(duì)私募行業(yè)而言，此案暴露了IT環(huán)節(jié)風(fēng)控的嚴(yán)重漏洞。林藝平雖非私募從業(yè)人員，但能接觸并加工核心信息，反映出部分私募關(guān)聯(lián)公司在人員管理和信息隔離方面的不足。IT崗位是私募交易系統(tǒng)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，若管控不力，極易成為違規(guī)交易的突破口。這提醒行業(yè)必須強(qiáng)化跨關(guān)聯(lián)公司的權(quán)限管控，細(xì)化信息接觸和操作留痕等監(jiān)管環(huán)節(jié)。

從監(jiān)管層面來(lái)看，浙江證監(jiān)局的重罰彰顯了對(duì)私募領(lǐng)域未公開(kāi)信息交易“零容忍”的態(tài)度。“沒(méi)收+等額罰款”及市場(chǎng)禁入措施，傳遞出嚴(yán)厲打擊違規(guī)行為的信號(hào)。同時(shí)，監(jiān)管通過(guò)IP追蹤、賬戶(hù)流水核查等技術(shù)手段鎖定違法事實(shí)，體現(xiàn)了監(jiān)管技術(shù)的升級(jí)，讓違規(guī)行為無(wú)處遁形。