每經(jīng)記者｜黃海    每經(jīng)編輯｜文多    

金融信創(chuàng)賽道有望迎來一起重大收購。

11月10日盤后，凌志軟件（SH688588，股價17.77元，市值71.08億元）披露發(fā)行，上市公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，向20名交易對方購買其合計持有的凱美瑞德（蘇州）信息科技股份有限公司（下簡稱凱美瑞德）100%股權(quán)。

在凌志軟件的規(guī)劃中，此次收購或打破公司對日本市場的過度依賴——上市以來，日本地區(qū)對凌志軟件的營收貢獻(xiàn)占比一度接近九成。

公告中，凌志軟件表示：“本次交易完成后，標(biāo)的公司將成為上市公司的全資子公司，上市公司營業(yè)收入將提升，歸屬于上市公司股東的凈利潤將進(jìn)一步增加??上市公司能夠提升國內(nèi)收入占比，降低對日本市場依賴的風(fēng)險；（本次交易）有助于提升上市公司對國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在核心系統(tǒng)國產(chǎn)化與數(shù)據(jù)安全需求方面的響應(yīng)能力?！?/p>

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，隨著行業(yè)競爭加劇，凱美瑞德近幾年業(yè)績承壓，今年前三季度出現(xiàn)小幅虧損。

""圖片來源：凌志軟件公告截圖

上市公司前三季度營收、利潤雙降

據(jù)凌志軟件披露，本次交易前，交易對方與上市公司之間不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；經(jīng)初步測算，交易完成后，部分交易對方及其一致行動人持有上市公司股份比例預(yù)計超過5%。本次交易預(yù)計構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

交易細(xì)節(jié)方面，此次交易中定向發(fā)行股份的定價為15.31元/股，較凌志軟件停牌前的價格17.77元/股低約14%。因本次交易相關(guān)的審計、評估及盡職調(diào)查工作尚未完成，標(biāo)的資產(chǎn)交易價格尚未最終確定。

凌志軟件是一家金融軟件公司，以日本業(yè)務(wù)起家，于2020年上市。公開信息顯示，截至目前，其主要業(yè)務(wù)依然為對日軟件開發(fā)、國內(nèi)應(yīng)用軟件解決方案。該公司聚焦新興技術(shù)在金融行業(yè)的應(yīng)用，為客戶提供咨詢、設(shè)計、開發(fā)、維護(hù)等軟件開發(fā)服務(wù)，業(yè)務(wù)范圍涵蓋證券、保險、銀行、信托、資產(chǎn)管理等金融領(lǐng)域。

今年，凌志軟件的營收規(guī)模開始出現(xiàn)負(fù)增長。尤其是第三季度，凌志軟件單季度營收合計2.47億元，同比減少超10%；歸母凈利潤由盈轉(zhuǎn)虧，當(dāng)期虧損超1500萬元。受此影響，凌志軟件前三季度營收為7.63億元，同比減少5.57%，歸母凈利潤為9674.60萬元，同比減少21.87%。

細(xì)究上市公司利潤變化的原因，其中除了最直觀的營收規(guī)模下滑外，還有研發(fā)投入增加、日元匯率波動。而日元匯率波動帶來的匯兌損益，又是影響利潤表現(xiàn)的主要原因。

""圖片來源：凌志軟件今年三季報截圖

在這樣的大背景下，凌志軟件開始試圖通過收購國內(nèi)公司，快速擺脫對日本市場的依賴。

在凌志軟件看來，同樣位于蘇州工業(yè)園區(qū)的凱美瑞德恰恰能夠與上市公司“在市場、客戶、技術(shù)、產(chǎn)品及經(jīng)營等方面產(chǎn)生良好的協(xié)同效應(yīng)”。

標(biāo)的公司細(xì)分領(lǐng)域市占率第一

凱美瑞德在行業(yè)內(nèi)也小有名氣。

據(jù)凌志軟件介紹，凱美瑞德是國內(nèi)領(lǐng)先的資金資本市場金融IT（信息技術(shù)）供應(yīng)商，為銀行、券商等境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)提供覆蓋資金交易、風(fēng)險管理、流動性管理、數(shù)字化轉(zhuǎn)型及AIGC（人工智能生成內(nèi)容）等領(lǐng)域的應(yīng)用解決方案及相關(guān)服務(wù)。

凱美瑞德的合作伙伴 圖片來源：公司網(wǎng)站截圖

根據(jù)咨詢企業(yè)賽迪顧問發(fā)布的《2024中國銀行業(yè)IT解決方案市場份額分析報告》，在2023年至2024年銀行業(yè)資金交易系統(tǒng)市場上，凱美瑞德市占率排名第一，其中2024年度市場占有率為14.20%。同時，國際數(shù)據(jù)公司IDC發(fā)布的《中國銀行業(yè)IT解決方案市場份額，2024》報告也顯示，2024 年凱美瑞德在資金業(yè)務(wù)解決方案領(lǐng)域的市場份額位居第一。

目前凱美瑞德已服務(wù)超過100家境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)，深度服務(wù)客戶則覆蓋了六大國有商業(yè)銀行、政策性銀行、全國性股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和多家證券公司。

不過，隨著金融信創(chuàng)市場加速發(fā)展，參與主體持續(xù)增多，部分廠商為搶占市場份額，傾向于采取更具侵略性的低價競爭策略，導(dǎo)致行業(yè)整體面臨價格壓力與盈利空間收窄的挑戰(zhàn)。

體現(xiàn)在業(yè)績上，未經(jīng)審計的財務(wù)報告顯示，今年前三季度凱美瑞德實現(xiàn)營收1.17億元，凈利潤則出現(xiàn)虧損，為-264.02萬元。