11月10日午后，市場(chǎng)整體震蕩上行，盤面上，電網(wǎng)設(shè)備板塊活躍，截止13點(diǎn)26分，全市場(chǎng)唯一的電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）跌幅收窄至0.44%，盤中成交額超4.3億元，成分股中，雙杰電氣漲超10%，保變電氣漲停，明陽(yáng)電氣、億嘉和、金利華電等漲勢(shì)靠前。

資金借道電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）快速布局，截止11月10日，電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）已連續(xù)10天獲得資金凈流入，合計(jì)“吸金”達(dá)12.25億元，規(guī)模超17億元，創(chuàng)成立以來(lái)新高。

特高壓核準(zhǔn)招標(biāo)提速，行業(yè)景氣有望持續(xù)受益。25年以來(lái)特高壓已核準(zhǔn)2直2交，11-12月1直（陜西-河南）2交（達(dá)拉特-蒙西、浙江環(huán)網(wǎng)）有望陸續(xù)核準(zhǔn)。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)，23年開工4直1交，設(shè)備招標(biāo)415億元；24年開工2直2交，設(shè)備招標(biāo)262億元；25年線路體量大，設(shè)備招標(biāo)額有望突破500億。

國(guó)金證券認(rèn)為，市場(chǎng)交易邏輯短缺環(huán)節(jié)已經(jīng)由美國(guó)作為鏈主的算力產(chǎn)業(yè)鏈，過(guò)渡到中國(guó)更具備基礎(chǔ)的電力與基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，當(dāng)下新共識(shí)同樣正在浮出水面：短期圍繞電力系統(tǒng)的重估行情仍將繼續(xù)，而未來(lái)伴隨著制造業(yè)動(dòng)能修復(fù)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資的擴(kuò)張，中美引領(lǐng)的全球用電量大于GDP的共振，實(shí)物資產(chǎn)與中國(guó)優(yōu)勢(shì)制造的全面重估行情有望開啟。

電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）是全市場(chǎng)唯一跟蹤中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)的ETF，從申萬(wàn)三級(jí)行業(yè)分類上看，指數(shù)成分股的行業(yè)分布以輸變電設(shè)備、電網(wǎng)自動(dòng)化設(shè)備、線纜部件及其他、通信線纜及配套、配電設(shè)備為主，擁有較強(qiáng)的代表性。特高壓權(quán)重占比高達(dá)64%，全市場(chǎng)最高。前十大重倉(cāng)股中囊括了國(guó)電南瑞、特變電工、思源電氣、特銳德等行業(yè)龍頭。