每經AI快訊，中信證券研報表示，三季度AI數據中心相關需求保持高速增長，手機出貨量恢復同比增長、蘋果新機需求強勁，汽車需求保持強勁，其他工業等toB下游需求持續復蘇。本土算力突圍趨勢明確、份額持續提升，下游先進存儲和先進邏輯擴產預期增強，設備公司收入穩定增長、利潤短期分化，存儲、后道相關企業表現優異。綜合來看表現相對亮眼的細分板塊有：算力相關PCB、國產算力芯片龍頭、存力/運力芯片龍頭、果鏈龍頭、設備龍頭等。展望未來，行業景氣延續，其中AI仍是最大驅動力，海外算力與國產算力共振成長，此外先進邏輯/存儲擴產有望提速。繼續堅定看好板塊未來整體的行情，推薦半導體設備鏈、國產算力鏈、消費電子整體修復、海外算力鏈四條主線。