周末至今，市場暖意明顯。 在中美經貿方面，商務部國際貿易談判代表兼副部長李成鋼26日表示，中美就關稅等多項議題形成初步共識。 據《環球時報》報道，美國財政部長貝森特在接受美媒采訪時表示，經過吉隆坡為期兩天的會談，雙方達成了“非常實質性的框架協議”，美方“不再考慮”對中國加征100%的關稅。 除中美經貿的消息之外，本周全球市場也將迎來超級央行周，美聯儲、歐洲央行、日本央行和加拿大央行等主要央行都將公布最新利率決議。 市場普遍預計，美聯儲和加拿大央行將降息25個基點。這有助于提升全球資本市場的投資者情緒。 而就在今天收盤后，又傳來不少充滿暖意的消息。 在2025金融街論壇年會上，央行行長潘功勝表示，將繼續堅持支持性的貨幣政策立場，實施好適度寬松的貨幣政策，綜合運用多種貨幣政策工具，提供短期、中期、長期流動性安排，保持社會融資條件相對寬松。同時，繼續完善貨幣政策框架，強化貨幣政策執行和傳導。 潘功勝還表示，央行將探索在特定情景下向非銀機構提供流動性的機制安排；研究實施支持個人修復信用的政策措施。 證監會也重磅發聲。證監會主席吳清表示，證監會將啟動實施深化創業板改革；將擇機推出再融資儲架發行制度，進一步拓寬并購重組支持渠道；A股、港股等中國資產持續重估，配置價值更加顯現。 我們回到市場。 受中美就關稅等多項議題形成初步共識的消息影響，A股三大指數今天延續強勢表現，上證指數逼近4000點大關。截至收盤，上證指數上漲1.18%，深證成指、創業板指數分別上漲1.51%、1.98%。 滬深兩市成交額達到23401億元，較上一交易日大幅放量3659億元。整個市場的上漲個股、下跌個股的數量分別為3361只、1862只，個股漲跌幅的中位數為上漲0.4%。 今天，整個市場都在圍觀上證指數是否會突破4000點，但盤中最高至3999.07點，距離4000點僅差0.93點。 上周五，上證指數突破創新高，至今出現了兩個跳空缺口。小周期方面，30分鐘級別，MACD紅柱縮短；15分鐘級別，MACD死叉。結合日K線級別連續出現兩個跳空缺口，達哥認為，明天大盤大概率會有回調的需求。 這方面有一個歷史案例可供參考：5月12日，中美發表《中美日內瓦經貿會談聯合聲明》，市場連續兩日上漲；5月15日，大盤回調。 當前在馬來西亞舉行的中美經貿磋商所烘托的積極市場氛圍，與當時的市場情緒有點類似。 由于大盤剛突破前期的箱體，即便明天回調，也不妨礙后續行情的發展。 此外，上證指數、上證50指數已經突破創新高，其他寬基指數也會有向前高沖刺的動力，所以沒有必要擔心。如果回調，反而是上車時機，因為這是突破后的首次回調啊！ 今天，各大微信群在傳這樣的段子：4000點以上，就別聽老股民的了，他們幾乎沒有4000點以上的賺錢經驗。 其實，這并不是說老股民在牛市或4000點之上很難賺取超額收益，而是在告訴我們：牛市里，就應該放開手腳大膽地干。 板塊方面，超級主線AI硬件繼續發力。通信設備、元器件、半導體的板塊指數漲幅，分別位居行業板塊漲幅榜的第一、第二、第六位。 AI硬件方面，本周重點關注中美AI核心公司的業績情況，倘若業績超預期或資本開支指引提高，即中美AI共振，那么這對AI硬件會是較強的驅動。 另外，還有一件事值得關注。英偉達將于10月27日至29日舉行GTC華盛頓特區峰會。 黃仁勛將在美東時間10月28日中午12時發表主題演講。除了產品新聞之外，他的演講中還包含關于“AI將如何重塑行業、基礎設施和公共部門”的路線圖。 從市場表現來看，多只核心股或辨識度較高的個股創下歷史新高，比如中際旭創、新易盛、生益科技、兆易創新、東田微、德明利、江波龍、大族數控、鼎泰高科、源杰科技、佰維存儲、普冉股份等。 除此之外，還有一部分核心股距離歷史高點也不遠，比如工業富聯、寒武紀、海光信息等。 一批核心股及高辨識度個股創下歷史新高，這就是最好的行情指引。如果你忽視或者擔驚受怕，那么就會與超額收益無緣。 達哥之前多次說過這些話：牛市中，科技股改變命運；與時代同頻共振；抱緊超級主線AI硬件；抱緊核心板塊核心股......這樣的話太多，達哥今天就不再重復。 證券板塊指數今天跳空上漲，最近15個交易日走出了經典的N字形結構，這對市場情緒會有支撐作用。 無論證券板塊短期是否會發力，市場向上的步伐是不會輕易停止的，因為它的結構就已經為市場搭好了臺子。 其他板塊方面，達哥今天就不談了，還是之前的觀點： 1.抱緊AI、固態電池、人形機器人、創新藥等核心板塊的核心股，同時注意板塊個股的節奏，適當調整個股的倉位配置。 2.倘若交易能力差，那就配置領漲的寬基指數ETF及核心主線的行業ETF。本輪行情，很多人都沒有跑贏通信ETF、科創50ETF、創業板50ETF、科創芯片ETF，是值得反思的。 最后，達哥作一個總結：市場暖意明顯，且大盤剛突破前高并不遠，市場會繼續上行，明天大概率會突破4000點。短線方面，明天大概率會有回調需求，但這是突破后的首次回調，是上車機會。 板塊方面，繼續關注AI硬件、人形機器人、固態電池等核心板塊的核心股以及位置不高的軍工電子板塊。牛市中，人氣在哪里？就在那些成交額靠前的主線中大票上。 PS：想了解達哥的更多觀點，或想和達哥交流，請關注微信公眾號“道達號”。 （張道達） 根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。