2025年9月10日，截至收盤，滬指漲0.13%，報(bào)收3812.22點(diǎn)；深成指漲0.38%，報(bào)收12557.68點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲1.27%，報(bào)收2904.27點(diǎn)。科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）漲0.17%，半導(dǎo)體材料ETF（562590）以平盤報(bào)收。

隔夜外盤：截至收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)跌0.48%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)漲0.03%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)漲0.30%。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)漲0.84%，恩智浦半導(dǎo)體跌1.97%，美光科技漲3.52%，ARM漲9.47%，應(yīng)用材料跌0.05%，微芯科技跌0.03%。

行業(yè)資訊：

1. 寒武紀(jì)公告稱，公司計(jì)劃于2025年9月18日16：00-17：00舉行2025年半年度業(yè)績說明會(huì)，就投資者關(guān)心的問題進(jìn)行交流。會(huì)議將在上海證券交易所上證路演中心以網(wǎng)絡(luò)文字互動(dòng)形式召開。投資者可在9月17日16：00前將問題發(fā)送至公司投資者關(guān)系郵箱或在上證路演中心網(wǎng)站提問預(yù)征集欄目提問。參會(huì)人員包括董事長、總經(jīng)理陳天石，董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書葉淏尹，以及獨(dú)立董事王秀麗。

2. 佰維存儲(chǔ)在業(yè)績說明會(huì)上表示，在數(shù)據(jù)中心/企業(yè)級(jí)領(lǐng)域，公司已獲得AI服務(wù)器廠商、頭部互聯(lián)網(wǎng)廠商以及國內(nèi)頭部OEM廠商的核心供應(yīng)商資質(zhì)，并實(shí)現(xiàn)預(yù)量產(chǎn)出貨，同時(shí)積極深化國產(chǎn)化生態(tài)布局，與國產(chǎn)服務(wù)器廠商達(dá)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。在具身智能領(lǐng)域，公司已推出適用于具身智能領(lǐng)域的eMMC、UFS、BGA SSD、LPDDR4X/5/5X等產(chǎn)品，并積極拓展具身智能領(lǐng)域頭部客戶。根據(jù)第三方媒體拆解報(bào)告，宇樹科技的Go2智能機(jī)器狗中已應(yīng)用公司的LPDDR4X、eMMC存儲(chǔ)產(chǎn)品。

3. 晶圓代工龍頭臺(tái)積電8月銷售額同比增長34%，表明全球?qū)舛巳斯ぶ悄埽ˋI）芯片的需求仍然強(qiáng)勁。臺(tái)積電周三公布，其8月銷售額為3357.7億元臺(tái)幣，同比增長33.8%，環(huán)比增長3.9%。1-8月累計(jì)銷售額為2.43萬億元臺(tái)幣，同比增長37.1%。臺(tái)積電7月銷售額為3231.7億元新臺(tái)幣，同比增長25.8%，環(huán)比增長22.5%。7月和8月的銷售數(shù)據(jù)表明，臺(tái)積電第三季度的業(yè)績可能表現(xiàn)相當(dāng)強(qiáng)勁。分析師平均預(yù)計(jì)，臺(tái)積電9月當(dāng)季銷售額將增長約25%。

4. 9月9日晚間，聚和材料發(fā)布公告，擬與韓投伙伴（上海）創(chuàng)業(yè)投資管理有限責(zé)任公司共同設(shè)立特殊目的公司（SPC），以680億韓元（折合人民幣約3.5億元）收購SK Enpulse株式會(huì)社（以下稱“SKE”）旗下空白掩模相關(guān)業(yè)務(wù)板塊。根據(jù)其公告，SKE是韓國上市公司SKC（011790.KS）的子公司。本次交易標(biāo)的為SKE擬通過分立方式設(shè)立的新公司——Lumina Mask 株式會(huì)社（簡稱“LM”，暫定名）100%股權(quán)。

五礦證券認(rèn)為，伴隨半導(dǎo)體技術(shù)發(fā)展，新能源、AI等市場需要，國產(chǎn)化率較低的高端光刻膠、掩膜版、先進(jìn)封裝材料、前驅(qū)體、三/四代半導(dǎo)體在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈自主可控中扮演的角色越來越重要，市場空間可觀，兼具戰(zhàn)略及商業(yè)價(jià)值。

相關(guān)ETF：公開信息顯示，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）及其聯(lián)接基金（A類：024417；C類：024418）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導(dǎo)體設(shè)備（59%）和半導(dǎo)體材料（25%）細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求擴(kuò)張、科技重組并購浪潮、光刻機(jī)技術(shù)進(jìn)展。

半導(dǎo)體材料ETF（562590）及其聯(lián)接基金（A類：020356、C類：020357），指數(shù)中半導(dǎo)體設(shè)備（59%）、半導(dǎo)體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導(dǎo)體上游。