國信證券指出，半導體行業維持高景氣，看好模擬及存儲左側布局良機。在北美算力強勢上漲的帶動下，相關映射鏈條成為主要情緒拉動點，尤其是受益于ASIC趨勢下網絡架構變化的交換機及服務器產業鏈。臺積電預計AI需求持續強勁，非AI需求溫和復蘇，將年收入增速預期由25%左右上調到30%左右，佐證行業高景氣延續。2Q25全球硅晶圓出貨面積同環比增長，創3Q23以來的新高，顯示出存儲以外的部分領域開始出現復蘇跡象。海外科技大廠持續加大資本開支，頭部云廠資本開支增長顯著，表明AI算力投入依舊火熱，AI基建仍是需求確定性高增長的投資主線。利基存儲價格逐步回暖，NOR Flash與SLC NAND需求回溫，價格開始上揚，預期三季度有望持續回暖。當前在算力芯片領域，國產算力自主可控的重要性進一步提升，有望加速推動國產算力芯片從設計到制造的全面自主可控。

科創芯片ETF國泰（589100）跟蹤的是科創芯片指數（000685），單日漲跌幅可達20%。該指數聚焦于科創板中涉及半導體材料、設備、設計、制造、封裝測試等全產業鏈的上市公司證券，以反映半導體領域內具備高成長性和較強研發創新能力的代表性企業整體表現。

沒有股票賬戶的投資者可關注國泰上證科創板芯片ETF發起聯接A（024853），國泰上證科創板芯片ETF發起聯接C（024854）。

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