8月6日早盤，港股三大指數集體低開，恒生指數跌0.15%，恒生科指跌0.31%，國企指數跌0.21%。盤面上，科網股跌多漲少，創新藥概念普遍高開，芯片股多股上漲。A股同賽道規模最大的恒生科技指數ETF（513180）跟隨指數震蕩，持倉股中，比亞迪電子、地平線機器人、騰訊控股等漲幅居前，理想汽車、金蝶國際、美團、比亞迪股份等跌幅居前。

資金面上，昨日南向資金恢復凈流入態勢，單日凈買入達234.26億港元，刷新自4月10日以來的單日凈流入紀錄。截至8月5日，今年內南向資金累計凈買入金額達8843.82億港元，大幅超過去年全年凈買入額。流動性預期改善疊加高估值性價比下，港股科技板塊受資金青睞。截至8月5日，恒生科技指數ETF（513180）近5個交易日合計獲資金凈流入25.61億元。

國泰海通指出，AI引領科技周期向上，具有稀缺性的港股科技資產向上空間更大。今年以來，大模型技術迭代持續加速。年初中國企業Deepseek-R1大模型憑借其低成本、高性能和開源等特性，有望推動AI商業化應用加速。而港股科技龍頭廣泛分布于AI全產業鏈，涵蓋大模型開發、商業應用及終端生態等環節，憑借領先的技術優勢，將充分受益于AI產業變革紅利。

近期美聯儲降息預期顯著回溫，海外流動性有望持續好轉。截至發文，CME FedWatch Tool顯示9月議息會議降息25BP的概率已超90%。在此背景下，港股市場尤其是科技板塊有望迎來顯著利好。當前，恒生科技指數仍處于歷史相對低估區間，其對中美利差轉向的敏感度更高，因此更能深度受益于海外流動性的寬松環境。同時，恒生科技指數以高彈性、高成長為核心特性，一旦市場環境改善，其向上動能將更為強勁。沒有港股通賬戶的投資者或可通過恒生科技指數ETF（513180）一鍵布局中國AI核心資產。（場外聯接A/C：013402/013403）