8月4日早盤，A股市場震蕩調整，醫(yī)藥、AI算力等前期強勢方向回調居前。截至10:46，全市場英偉達產業(yè)鏈股含量高的5G通信ETF（515050）跌超1%，持倉股天孚通信跌超5%，東山精密、景旺電子、鵬鼎控股等回調居前；光模塊含量高的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159381）跌0.68%。

近期，北美多家云廠商公布最新一季度財報。Meta于2025年7月30日美股盤后公布2025年第二季度財報，營收與利潤均實現超預期增長，并將全年資本支出預期下限由640億美元上調至660億美元。據了解，目前公司正持續(xù)加大在AI領域的投入，強調AI正在提升廣告系統(tǒng)效率，公司應用Lattice等新模型優(yōu)化廣告排序與推薦效率，并通過GEM等工具提升生成式AI廣告的覆蓋效果。此外，據Wind，FY25Q4微軟實現營收764.41億美元，同比+18%，全年實現營收2817.24億美元，同比+15%。實現凈利潤272.33億美元，同比+24%，每股收益（EPS）3.65美元，同比+24%，主要受益于云與AI業(yè)務的高利潤率。

華創(chuàng)證券分析認為，整體來看，通信海外算力產業(yè)鏈進展持續(xù)提速，在算力基礎設施持續(xù)投入的背景下，預計光模塊市場有望維持高景氣度。創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF助力投資者布局光模塊、算力產業(yè)鏈。該ETF跟蹤創(chuàng)業(yè)板人工智能指數，選取創(chuàng)業(yè)板上市的AI主業(yè)公司，日內漲跌幅限制為±20%。值得注意的是，指數光模塊權重超33%，前3大成分股囊括中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信三大光模塊龍頭，前十大成分股包含北京君正、全志科技兩大芯片設計公司，以及軟通動力、潤澤科技、光環(huán)新網、網宿科技、深信服等IDC、云計算、數據中心行業(yè)龍頭公司。目前創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）年管理費率為0.15%，托管費率為0.05%，場內綜合費率在可比基金中最低。