6月27日午后，A股震蕩回落，滬指翻綠，主要寬基指數漲跌不一。有色金屬、通信、電子、國防軍工等行業漲幅居前。近期熱度較高的科創半導體ETF（588170）上漲近1.5%。指數成分股中，華海誠科、先鋒精科、富創精密、和林微納等漲幅居前。

天風證券認為，綜合來看2025年，全球半導體增長延續樂觀增長走勢，2025年AI驅動下游增長。同時，政策對供應鏈中斷與重構風險持續升級，國產替代持續推進。展望二季度，建議關注設計板塊存儲/代工SoC/ASIC/CIS二季度業績彈性，設備材料算力芯片國產替代。

公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備和半導體材料細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術進展。