本周，受市場風格輪動影響，半導體板塊延續調整狀態，不過連續的回調也給了不少資金布局的機會。

資金數據顯示，聚焦上游半導體設備、材料的半導體設備ETF（561980）昨日獲近3000萬元凈申購買入。近10日區間，該ETF累計獲3.33億元增倉流入，區間份額增幅超50%。

持續布局背后，或也顯示出板塊的布局價值。不少機構此前預測，今年或是半導體板塊周期拐點之年，疊加市場流動性改善、政策支持，板塊有望迎來新一輪周期上行。

SEMI預計到2027年，中國將保持其作為全球300mm設備支出第一的地位，未來三年將投資超過1000億美元，這使得作為科技成長標簽的半導體設備板塊同時具備了強勁的基本面支撐。

天風證券最新觀點再次強調半導體國產替代投資機會，該機構半導體國產替代需求迫切、市場空間較大、以及外部和內部（大廠擴產，政策助推等）潛在催化對板塊帶來的催化。該機構判斷國產半導體設備、材料、EDA/IP國產替代有望持續加速，板塊投資機會值得重視。

開源證券亦看好科技成長主線，該機構重點關注包括量檢測在內的低國產化率半導體設備板塊科技支持政策和財政增量政策推出以及供應鏈自主可控要求共同推動科技成長板塊成為市場主線。該機構認為應當持續重點關注半導體設備板塊中國產化率低、受海外出口管制影響程度高的細分環節，包括光刻機、量檢測設備、前道涂膠顯影設備等。

半導體設備ETF（561980）復制跟蹤中證半導體產業指數走勢，該指數主要聚焦40只半導體設備、材料等上游產業鏈公司，前十大成份股覆蓋北方華創、中微公司、中芯國際、韋爾股份、海光信息、華海清科、拓荊科技、南大光電、滬硅產業、長川科技等公司，合計占比約78%，指數集中度相對較高。

行業分布上，該指數更側重上游設備、材料等。按照中證指數公司數據，“半導體材料與設備”占比約70%。從產業鏈角度看，上游的半導體設備和材料國產替代空間廣闊，持續受到市場重視和產業政策支持。場外可通過聯接基金（A：020464；C：020465）進行關注。