每經編輯｜彭水萍

近日，臺積電等算力大廠披露最新業績，顯示出AI算力需求依然旺盛，業績加速釋放，驅動美股科技公司股價持續快速上漲。天風證券分析指出，目前海外巨頭仍在大規模投入AI持續展開軍備競賽；光模塊方向是少數出海真正受益全球AI建設浪潮的，業績釋放能力強勁，預計短期也將迎來加速（天孚通信業績預告印證產業趨勢和受益邏輯），當前建議重視光模塊投資機會。

資金借ETF逢低布局，截至1月25日，5GETF（515050）近20個交易日合計吸金1.25億元。資料顯示，5GETF（515050）是全市場最大的5G通信主題指數，持倉股與光模塊、光通信、6G等概念股重合度較高（34%），技術硬件與設備行業權重較高。經過前期調整，目前估值26倍，比歷史75%以上的時間都低。（聯接基金A類：008086；C類：008087）