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9月22日，為規范供應鏈金融發展，人民銀行聯合工業和信息化部等八部門發布《關于規范發展供應鏈金融支持供應鏈產業鏈穩定循環和優化升級的意見》（下稱《意見》)。據悉，《意見》圍繞供應鏈金融的發展創新方向、配套基礎設施建設、政策支持體系、監管約束等六個方面內容，提出23條具體意見。

《意見》明確了供應鏈金融的界定內涵，是指從供應鏈產業鏈整體出發，運用金融科技手段，整合物流、資金流、信息流等信息，在真實交易背景下，構建供應鏈中占主導地位的核心企業與上下游企業一體化的金融供給體系和風險評估體系，提供系統性的金融解決方案，以快速響應產業鏈上企業的結算、融資、財務管理等綜合需求，降低企業成本，提升產業鏈各方價值。

此外，在具體的23條意見中，其中有19條對八部委作出任務分工。具體看來，探索提升供應鏈融資結算線上化和數字化水平，加大對核心企業的支持力度，優化供應鏈融資監管與審查規則，防范供應鏈金融風險，均為央行、銀保監會負責內容。

在防范供應鏈金融風險中，《意見》明確指出，要嚴格防控虛假交易和重復融資風險。銀行等金融機構對供應鏈融資要嚴格交易真實性審核，警惕虛增、虛構應收賬款、存貨及重復抵押質押行為。對以應收賬款為底層資產的資產證券化、資產管理產品，承銷商及資產管理人應切實履行盡職調查及必要的風控程序，強化對信息披露和投資者適當性的要求。

值得注意的是，《意見》對供應鏈金融的監管約束提出三方面內容：

一是人民銀行、銀保監會、工業和信息化部、市場監管總局負責強化支付紀律賬款確權。即：供應鏈大型企業應當按照《保障中小企業款項支付條例》要求，將逾期尚未支付中小微企業款項的合同數量、金額等信息納入企業年度報告，通過國家企業信用信息公示系統向社會公示。對于公示的供應鏈大型企業，逾期尚未支付中小微企業款項且雙方無分歧的，債券管理部門應限制其新增債券融資，各金融機構應客觀評估其風險，審慎提供新增融資。

二是央行、銀保監會、國資委負責產業生態良性循環。《意見》指出：“核心企業不得一邊故意占用上下游企業賬款、一邊通過關聯機構提供應收賬款融資賺取利息。”各類供應鏈金融服務平臺應付賬款的流轉應采用合法合規的金融工具，不得封閉循環和限定融資服務方。核心企業、第三方供應鏈平臺公司以供應鏈金融的名義擠占中小微企業利益的，相關部門應及時糾偏。

三是央行、保監會負責加強供應鏈金融業務監管。開展供應鏈金融業務應嚴格遵守國家宏觀調控和產業政策，不得以各種供應鏈金融產品規避國家宏觀調控要求。各類保理公司、小額貸款公司、財務公司開展供應鏈金融業務的，應嚴格遵守業務范圍，加強對業務合規性和風險的管理，不得無牌或超出牌照載明的業務范圍開展金融業務。各類第三方供應鏈平臺公司不得以供應鏈金融的名義變相開展金融業務，不得以供應鏈金融的名義向中小微企業收取質價不符的服務費用。

封面圖片來源：攝圖網