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繼2月14日境外上市審批獲中國證監會接收后，渤海銀行的上市進程又向前跨出了一步，該行在2月26日向香港聯交所遞交了IPO招股書，招股書顯示，該行在去年前9個月的營收和凈利潤都分別實現了兩位數水平的增長，營業收入為211.5億元,同比增長了18.87%，凈利潤為65.34億元，同比增長了15.9% 。

數據來源：渤海銀行招股書

渤海銀行是全國性12家股份制銀行之一，也是12家銀行中迄今為止僅剩的三家還未登陸資本市場的銀行，同時渤海銀行也是最年輕的全國性股份制銀行，成立于2005年，總部位于天津市，目前在全國擁有243家機構網點。

個人消費貸款突飛猛進，去年9月末消費貸款余額達802億元

從招股書披露的內容來看，渤海銀行去年前三季度的個人貸款余額增長快速，截止去年三季度末，個人貸款余額為2058.28億元，相較于上年年末增長了22.63%。而從具體的貸款結構來分析，就可以看出該行個人貸款的快速增長的主要原因便是個人消費貸款的突飛猛進。

截止2019年三季度末，該行的個人消費貸款余額為802億元，相較于上年年末增長了65.31%，而消費貸款在個人貸款中所占比例也由2017年末的7.4%拉升至去年三季度末的39%。渤海銀行也表示，個人貸款的平均余額增加主要歸因于該行繼續努力發展個人貸款業務，特別是個人消費貸款。

除了規模的擴張以外，個人貸款也給渤海銀行帶來了較高的收益率，截止去年9月末，該行的個人貸款平均收益率為6.28%，同比抬升了0.86個百分點。收益率是所有貸款分類項中最高的，而該行從個人貸款所獲取的利息收入同比增長了49.1%至88.46億元。

數據來源：渤海銀行招股書

從個人貸款的資產質量狀況來看，從2017年末到去年9月末渤海銀行的個人貸款不良率呈現逐步走高的趨勢，2017年、2018年末和2019年9月末的不良貸款率分別為0.37%、0.38%、0.55% ，渤海銀行解釋個人貸款不良率的抬升主要由于受宏觀經濟環境變化的影響，使若干零售銀行客戶的還款能力下降。 

如果把范圍擴大，從該行總體的不良貸款率來看，渤海銀行在今年三季度的不良貸款率在走低，其不良率由2018年年末1.84%下降了0.07個百分點至去年9月末的1.77%，該行表示不良貸款率的下降是主要是由于該行加強了信貸風險管理以改善資產質量，并根據相關監管政策對不良貸款進行清收和核銷。

雖然總的不良貸款率在下降，但是值得注意的是該行個別行業的對公貸款資產質量承壓嚴重，比如在去年9月末，渤海銀行的制造業和批發零售業的不良貸款率分別高達8.85% 和6.54% ，遠高于其他行業。而這兩個行業不良貸款余額占到了該行不良貸款總額的71.4%。

去年前九月凈利潤同比增長15.9%至65.34億元

記者注意到，渤海銀行在過去十年的時間里營業收入一直保持兩位數的高增長水平，不過在2018年曾經出現過營收下滑的情況，當年該行的營收232.1億元，同比下降8.08%，但是當年凈利潤并沒有下滑，同比增長了4.83%至70.8億。

去年前三季度，渤海銀行的營收和凈利潤都分別實現了兩位數水平的增長。該行在去年前三季度的營業收入為211.5億元,同比增長了18.87%，凈利潤則為65.4億元，同比增長了15.9%。

從同時，該行的兩項盈利指標：凈利差和凈息差也同比走高，9月末的凈利差和凈息差分別為1.98%和2.14%，相較于上年年末升高了0.53和0.62個百分點。

數據來源：渤海銀行招股書

招股書顯示，渤海銀行目前的注冊資本為144.5億元，從股權結構來看，目前該行的前三大股東分別是：天津泰達投資控股有限公司、渣打銀行(香港)有限公司、中海集團投資有限公司，這三家公司的持股比例分別為25%、19.99%和13.67%。而天津泰達投資控股有限公司則是由天津市國資委控股的企業。

如果從持股股東性質來劃分，該行目前外資股東持股比例為19.99%，央企股東總持股比例為37.01%，地方國企股東持股比例為25.00%， 民營企業總持股比例為18.00%。

另外，記者注意到渤海銀行暫未在招股書中披露此次港股IPO的募集資金總額，不過此前曾有媒體報道該行的募資規模或超過20億美元(約156億元)，該行此次上市的聯席保薦人選定為為建銀國際金融、海通國際資本、農銀國際融資及中信里昂證券。

另外近期渤海銀行還有一件值得關注的事便是該行新任行長屈宏志和首席風險官趙志宏正式走馬上任，這兩位都曾經在中國建設銀行任職多年。

封面圖片來源：攝圖網