每經記者｜王小璟    每經實習編輯｜廖丹    

圖片來源：攝圖網

近日，山東齊河農村商業銀行股份有限公司（以下簡稱齊河農商行）發布了2018年半年度信息披露報告。報告顯示，截至2018年6月末，該行不良貸款率高達4.68%，較2017年末的3.77%上升0.91個百分點；不良貸款余額為3.19億元，較2017年末的2.22億元上升43.69%。

另外，《每日經濟新聞》記者注意到，齊河農商行的資本充足率在半年時間內也下降了0.42個百分點至10.87%，也僅比2018年底監管要求的10.5%高出0.37個百分點。而投資收益已經逐漸成為齊河農商行營業收入的主要來源。

不良貸款余額半年漲43.69%

8月27日，齊河農商行發布2018年二季度信息披露報告，報告顯示，截至2018年6月末，該行不良貸款率高達4.68%，不良貸款余額為3.19億元。

事實上，齊河農商行2017年開始不良貸款率忽然升高。截至2017年末，齊河農商行不良貸款率為3.77%，不良貸款余額為2.22億元，處于行業較高水平。而2016年末、2015年末，該行不良貸款率分別為2.43%、1.99%。

由聯合資信評估有限公司（以下簡稱聯合資信）在7月出具的齊河農商行2018年跟蹤信用評級報告可知，2017年，受區域經濟結構調整、當地支柱產業市場低迷的影響，齊河農商銀行面臨客戶經營效益下滑、擔保圈風險爆發等問題，加之環保政策的實施導致部分污染企業暫時停產整改，其不良貸款和逾期貸款占比持續上升，信貸資產質量面臨一定下行壓力，撥備水平有待提高。

如今僅僅半年時間，齊河農商行的不良貸款率又升高了0.91個百分點，不良貸款余額則從2.22億元大幅增長至3.19億元，增長43.69%。

同時，評級報告顯示，由于不良貸款規模上升較快，齊河農商行撥備覆蓋率快速下降。截至2017年末，該行撥備覆蓋率為150.45%。

投資收益成為營收主要來源

業績方面，2017年齊河農商行實現營業收入3.76億元，同比下降13.08%；凈利潤為0.59億元，同比下降63.23%。

值得注意的是，3.76億元的營業收入中，利息凈收入占比降至33.44%，投資收益占比升至62.17%，投資收益已成為營業收入的主要來源。

聯合資信認為，受凈利差收窄以及信貸資產質量下行、撥備計提力度加大導致資產減值損失上升等因素的影響，齊河農商行利息凈收入下滑明顯，營業收入呈現負增長，盈利水平明顯下降。另一方面，投資收益逐漸成為營業收入的主要來源，但未來投資業務監管力度的加強對于該類業務收入增長帶來限制，在加大了其盈利水平提升的難度的同時也使其資產負債結構面臨一定調整。

2018年上半年，齊河農商行的營業收入為1.99億元，同比增長11.45%；凈利潤為0.73億元，同比增長42.68%。表現有所好轉，但是投資收益仍然是營業收入的主要來源，投資收益占營業收入比例為54.77%。

資料顯示，齊河農商行成立于2013年，是在原山東齊河農村合作銀行基礎上整體改制而成。截至2017年末，齊河農商行下設1家總行營業部、21家支行及11家分理處，均位于齊河縣域內；在職員工合計475人。

截至2017年末，齊河農商行資產總額128.65億元，其中貸款和墊款凈額55.54億元；負債總額117.77億元，其中客戶存款余額97.53億元。

風險加權資產規模持續增長

資本充足率來看，聯合資信指出，2017年，隨著投資業務的開展與信貸規模的增長，齊河農商行風險加權資產規模持續增長，風險資產系數隨之上升。

根據評級報告，截至2017年末，齊河農商行風險加權資產余額106.95億元，風險資產系數83.13%。資本充足率、一級資本充足率以及核心一級資本充足率分別為11.29%、7.93%、7.93%。

聯合資信認為，信貸和投資業務的快速發展對資本消耗較大，一級資本和核心一級資本面臨一定補充壓力。

同時，聯合資信還表示，齊河農商行主要以增資擴股、利潤轉增股本和發行二級資本債券等方式補充資本。2017年，齊河農商行成功發行二級資本債券3億元，對于二級資本形成一定補充，2017年末資本凈額增長至12.07億元。

但是，由于可供出售金融資產賬戶中債券公允價值下跌，2017年齊河農商行其他綜合收益為負值，加之股東分紅金額達到凈利潤的50%以上，分紅力度較大，利潤留存對一級和核心一級資本補充作用明顯減弱，其股東權益、核心一級資本和一級資本凈額均有所減少。

在上年末的基礎上，2018年6月末，齊河農商行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率均有所下滑，其中資本充足率下降0.42個百分點至10.87%；一級資本充足率和核心一級資本充足率均下降0.04個百分點至7.89%。

另外，2018年6月末，齊河農商行風險加權資產規模繼續增長，總計為112.4億元，較2017年末上升5.1%。