互聯網金融已經被第四次寫進《政府工作報告》中，與前幾年的“大力發展”所不同的是，今年的互聯網金融是被列為高度警惕的四大金融風險之一，與不良資產、債券違約、影子銀行并駕齊驅。針對互聯網金融尤其是網貸（P2P）行業的不斷規范，是為了讓互聯網金融理財的投資者們能夠避開“雷區”，讓投資更安全和更放心。

銀行存管是重要指標

互金協會也可以加分

隨著去年開始的互聯網金融專項整治的推進，以及P2P相關監管細則的陸續出臺，早期的詐騙平臺在問題平臺中的占比已經越來越低了。

網貸之家近日發布的數據顯示，2016年，跑路、提現困難、經偵介入類型的P2P平臺數量占比分別降至22.46%、9.53%和0.29%。

盈燦咨詢分析師張葉霞表示，如何挑選互聯網金融理財平臺，已經從以前重點防范詐騙平臺，轉移到了如何挑選合規的平臺。與詐騙平臺比起來，不合規的平臺未來將面臨陸續退出。如果不是良性退出，投資者可能會面臨后續資金歸還等問題。

在監管力度不斷加大的背景下，詐騙平臺將難以生存。這些平臺不可能符合監管層的合規要求，投資者只要挑選合規的平臺進行投資就可以了。

張葉霞表示，目前看P2P平臺是否合規，主要看其是否完成銀行存管。銀行存管對注冊資本金和實繳資本金、管理團隊、月成交量、信息披露情況等均有要求，如果這些指標達不到標準，這類平臺未來很可能會被淘汰。

“但銀行存管只會令平臺相對安全，而非絕對保障。”張葉霞表示，加入由央行牽頭成立的中國互聯網金融協會可以加分不少，下半年可能將出臺各地備案制，這也是判斷平臺是否合規的重要標準之一。

收益率較去年下降

12%是收益極限

在網貸高速擴張的過去幾年，網貸平臺動輒以超過20%的高收益吸引投資者。如今，年化收益超過12%的互聯網金融理財已經少之又少，唯收益論選擇項目的方式已完全不可取。

據了解，目前網貸市場的平均年化收益率在9%到10%之間，較去年有所下降。張葉霞表示，目前12%左右已是強勢平臺給出的收益極限，如果平臺給出超過15%以上的年化收益率，即便是合規的平臺，也要看看項目是否靠譜了。

“收益與風險并存。如果項目給出超高的收益率，很可能該項目就存在壞賬的風險或其他潛在風險。”張葉霞表示，如果在合理的收益范圍內，同等信用背景的平臺之間，投資者可以選擇收益率相對較高的平臺進行資金的優化配置。

人人貸相關負責人表示，投資者在面對過高收益的宣傳時，要保持頭腦冷靜，客觀分析高額收益是否合理。同時，投資者也應樹立正確的理財觀，理性對待投資風險和收益，做好投資規劃，設定可行的收益目標，切不可盲目地追求高收益。

互金進入下半場

投資者權益第一位

自去年互聯網金融專項整治行動開展以來，互聯網金融尤其是P2P行業已經開始一輪新的洗牌。在業內人士看來，一些中小型平臺最終會因為“不合規”而退出。

數據顯示，截至今年2月底，正常運營的互聯網金融平臺數量已降至2335家，這一數字在2016年底是2448家，在2015年底則是3455家。

在今年的全國“兩會”上，中國人民銀行副行長潘功勝就表示，互聯網金融風險專項整治工作已進入清理整頓階段，在處置不同形態的互聯網金融時，要把投資者的利益放在第一位。

“金融產品有風險”，開鑫金服總經理周治翰表示，投資人權益保護需要跨部門聯動才能做好，實現監管部門、協會、企業多方配合。江蘇省消費者協會消費指導部主任季向農建議，應該搭建一個互聯網金融消費者權益保護社會公共治理平臺，實現消費者協會、互聯網協會、互聯網金融協會等組織之間的信息資源共享，為消費者創造一個安全放心的互聯網金融消費環境。