每經編輯｜每經記者 袁園 每經編輯 楊軍    

每經記者 袁園 每經編輯 楊軍

一般來說，如果投保后不發生保險事故，投保人往往會覺得損失了金錢，這種思想成為影響非壽險市場發展的一個重要障礙。

為解決這個問題,投資型財險在日本誕生，主要是為了滿足消費者的投資和保障的雙需求。后來傳到了韓國，韓國用其更靈活的精算方式克服了該產品因定期而可能存在的經營風險，使產品更符合企業和市場大眾的需求。

經過多年發展,日韓市場上的投資型財險產品已經成為非壽險市場的主要組成部分。相關數據顯示，1999年，日本投資型財產保險保費收入為186億美元，占財產保險保費收入的23.4%；2000年，韓國投資型長期非壽險營業額為56億美元,占非壽險總保費的47.8%。

就國內來說，從近年來的年報數據可以看到，獲批經營投資型財險在公司有8家，但天安財險、安邦財險憑借投資型財險實現的保戶儲金及投資款規模最大，2015年分別實現“保戶儲金及投資款”1266.99億元、1947.88億元，基本瓜分投資型財險市場。

●投資型財險起源于日本

非壽險投資型產品起源于日本。據了解，1960年以前,日本的財產險公司的客戶多為企業客戶,發展到一定程度以后,這些財產保險公司發現可供進一步開發的客戶資源十分有限,產險保費規模增長困難,發展空間相對減小。同時由于日本經濟的高速發展,壽險業保費增長很快,這種產壽險的不均衡發展導致了產壽險保費收入比例在60年代達到了1:9，財產保險業的發展受到了嚴重阻礙。正是在這個背景下,產險公司認識到個人客戶的重要性,認為大力發展個人業務是保持產險增長的主要手段。

但是，作為日本產險公司主要銷售渠道的代理店，對于個人業務沒有積極性，因為面向個人的傳統財產險險種面臨著很多問題:保單數量大、每單平均保費少,相對來說，銷售渠道的成本很高、效率低；再加上當時日本國民的保險意識不強,人們覺得買財產險如果沒有出險就白交了保費。產險公司需要新的產品來解決這些問題，日本政府有關部門也看到了產壽險這種不均衡發展,出面鼓勵產險公司進行創新,開發帶有儲蓄型的險種,增加每單平均保費,促進銷售,加快產險業的發展。

在這樣一個背景下,日本各產險公司紛紛開發長期險產品。1963年，日本第一火災保險公司的產品“火災相互保險”獲得批準,標志著非壽險儲蓄型保險的誕生。由于非壽險投資型產品帶有儲蓄的性質,符合東方民族偏好儲蓄的心理, 而且日本的一些高預定利率壽險產品和長期財產保險產品出臺時正趕上日本經濟過熱,利率居高不下的情況。在多種因素的促使下，日本投資型財險產品得到了市場的廣泛關注，并快速發展起來。

后來該產品傳到了韓國，韓國用其更靈活的精算方式克服了該產品因定期而可能存在的經營風險，使產品更符合企業和市場大眾的需求。

1969年11月，韓國非壽險市場開發了長期型產品。當時的長期型產品被稱為“長期屋主綜合滿期保險”，是韓國的首個非壽險長期型產品，購買這種產品的保險消費者可以在保單到期時得到一筆以儲蓄保費為基礎按照固定利率積累的滿期保險金給付，這個產品被認為是韓國非壽險市場的首款長期型保險產品。

與傳統的財產保險產品相比，韓國的非壽險長期型保險的一個獨特特點是含有滿期返還保險金，也就是說，如果保單在保險期間內沒有發生重大損失和退保行為，當保單到期時投保人可以得到一筆滿期返還保險金。滿期返還保險金的金額大小與資金的投資運作有關，一般能夠與投保人在保險期間內繳納的總保險費相當，這使得購買長期型保險的投保人在享受到所需的保險保障的同時，又可以享受到儲蓄保費本金的投資收益。長期型產品的這種特點，大大緩解了保險消費者的保險費資金浪費的心理，并有力地推進了韓國非壽險市場的創新發展。

1994年6月，韓國的非壽險長期型保險產品被允許擴展到個人年金領域，從此長期型年金保險產品誕生。普通的個人年金產品通常只負責支付被保險人在達到約定年齡之后的生存年金，而長期型年金保險產品可以通過死亡醫療費用、日常生活費用等多種批單形式提供多種純風險的保障。1997年12月，韓國金融監管服務局批準容許非壽險長期型保險產品可進入疾病保險領域，因疾病保險既可由人壽保險公司出售又可由非壽險公司出售，故疾病保險又被稱為“第三領域保險”。

●韓國非壽險市場競爭日趨激烈

由于同時滿足了保障和理財功能，投資型財險得到了較快發展，特別是在上世紀80年代中期至90年代中期,日本非壽險投資型產品銷售一度達到巔峰狀態并發展平穩。

資料顯示，目前,日本市場上30多家產險公司經營儲蓄型保險產品，產品涵蓋面比較廣,除了傳統的財產保險外,涉及責任保險、健康保險和意外傷害保險等非壽險領域。2002年儲蓄型險種保費收入14780億日元,占整個產險保費收入的16.7%。根據日本財產保險協會的最新統計,2005年3月至2006年3月,日本儲蓄型保險保費收入達到10000億日元以上,占總保費收入的11%，并且在非壽險投資型產品的開發、銷售等方面都已經有了相對完善的體系。

而在韓國，1997年，長期型保險在整個非壽險市場上的保費量占比為44.0％，略高于當年傳統機動車輛保險的占比43.1％，首次成為韓國非壽險市場的第一大保險業務，并從此一直占據著韓國非壽險市場保費量的首位。韓國再保險公司公布的市場數據顯示，到2009年，長期型保險在整個韓國非壽險市場的保費量占比已高達58.4％，遠高于第二位占比為27.1％的機動車輛保險。

2001年8月起對外開放后，韓國市場主體不斷增多，至今約有20家保險和再保險公司，其中本地保險公司略多于外資保險公司。隨著對外開放水平的不斷提高，韓國非壽險市場的競爭也日趨激烈。

值得注意的是，在投資型財險增長的同時，市場上的產品種類也越來越多。據悉，現在，韓國的非壽險長期型保險產品除了包括早期的長期型家庭財產保險、長期型人身意外保險、長期型個人年金保險以及長期型疾病保險之外，又出現了長期型機動車駕駛員保險（相當于機動車輛第三者責任保險）、長期型儲蓄式保險，以及將長期型家庭財產保險與長期型人身意外、疾病保險結合起來的長期型綜合保險。韓國的非壽險長期型保險產品的營銷渠道也在隨著市場的發展而不斷創新，除傳統的代理人營銷渠道外，新興的銀行保險渠道、互聯網營銷、電視營銷等也不斷地出現在長期型保險的營銷體系中。

日本的投資型非壽險基本上都是固定利率,多數產品承諾如果保險公司資金運用超過產品預定利率，則進行保單分紅；日本的投資型非壽險產品是將全部保費的90%以上作為儲蓄部分保費,注重高回報率給投保人帶來的利益；多數產品都規定全損賠付后合同解除,不再給予返還金；產品的保險期限多為3~10年,也有10年以上的產品，有些投資型非壽險產品的期限長達15年、20年,儲蓄型看護費用保險甚至設計為終身保險。

雖然日本有30多家公司共同經營非壽險投資型產品,但是各公司的產品設計并不互相雷同。一方面，日本“產品公正交易委員會”要求各公司產品必須有差異；另一方面，日本市場利率多年低迷、產品利率下降、產品吸引力不足,現在各公司都在產品功能上做文章,不再進行回報率方面競爭。“產品的多樣化和長期化會是投資型非壽險產品未來的兩個發展方向,但并不意味著所有的險種都要有較長的期限。”相關業內人士表示。