嘉實騰訊自選股大數據基金成立于去年12月7日，通過Wind資訊回溯數據顯示，該基金在今年股市各類行情下，均取得超越市場和同類基金的績效表現。

截至12月5日，市場上首只運用“大數據”投資的普通股票型基金——嘉實騰訊自選股大數據基金，今年以來回報率為9.65%，在147只普通股票型基金中排名第9。同期，滬深300指數和普通股票基金分別取得8.78%和7.51%的回報率，但嘉實騰訊自選股大數據基金同期回報率為11.99%，超額收益明顯。

對于嘉實騰訊自選股大數據基金超額收益業績的取得，基金經理劉斌將原因歸結于以大數據為核心的量化投資策略。劉斌表示，一方面在選股維度上堅持采用大數據的新因子和傳統量化因子相結合的數量化投資策略，另一方面深度挖掘了騰訊提供的互聯網大數據的價值，并加以充分應用。

近兩年，由基金公司聯合互聯網公司推出的大數據基金受到市場廣泛關注，基于主動投資、被動投資或靈活配置等不同的運作思路，大數據基金表現各有所長。Wind數據顯示，市場上首只運用“大數據”投資的普通股票型基金，嘉實騰訊自選股大數據基金即將成立一年，截至12月5日，其今年以來回報率為9.65%，在147只普通股票型基金中排名第9，同類基金同期平均回報率為-8.01%，滬深300指數同期漲跌幅為-7.01%。

嘉實騰訊自選股大數據基金成立于去年12月7日，通過Wind資訊回溯數據顯示，該基金在今年股市各類行情下，均取得超越市場和同類基金的績效表現。截至12月5日，最近半年A股呈現反彈行情，滬深300指數和普通股票基金分別取得8.78%和7.51%的回報率，但嘉實騰訊自選股大數據基金同期回報率為11.99%，超額收益明顯。

對于嘉實騰訊自選股大數據基金超額收益業績的取得，基金經理劉斌將原因歸結于以大數據為核心的量化投資策略。劉斌表示，一方面在選股維度上堅持采用大數據的新因子和傳統量化因子相結合的數量化投資策略，另一方面深度挖掘了騰訊提供的互聯網大數據的價值，并加以充分應用。

談到嘉實騰訊自選股大數據與當前市場上其他大數據基金不同之處，劉斌認為主要是數據本身的有效性和對數據的應用能力。他解釋，首先，只有大規模的數據才能真實反映市場內部的運行特征，騰訊的用戶群體十分龐大，數據源是產品能夠成功的關鍵因素；其次，使用大數據的方法，主要體現在選股上，他是在大數據的基礎上結合了傳統的量化因子，達到增強的效果，一方面增強整體策略的表現，另一方面通過增強剔除一些基本面有比較大問題的股票；第三，對大數據使用的全面性，主要體現在在資產配置上，利用大數據來觀測市場情緒，在劇烈波動的市場環境中找到合適的配置股票的時機。

除了擔任基金經理，劉斌還是嘉實基金股票投資部Alpha策略組組長，該團隊的投資理念以量化投資策略為核心，提供多種風險收益特征的量化產品，以滿足客戶多元化的資產配置需求。嘉實基金Alpha策略組是國內公募基金中最早開展對沖和絕對收益業務的團隊，應用科學嚴謹的多因子量化Alpha模型體系，持續穩定的為對沖產品和股票產品提供優異的風險調整后收益，并且該模型在長期的市場波動考驗中，也不斷完善與成熟。劉斌表示，量化投資的核心是模型所反映的投資邏輯，通過分析成功的個體投資決策和市場操作經驗，總結出可重復的投資邏輯和方法。A股投資者的結構和行為模式正在日益的多元化，量化策略的生存環境和優勢越來越明顯。以大數據為基礎的量化投資，強調的是通過行為金融的量化策略的“廣度”和“寬度”來挖掘超額收益，通過紀律性的策略來對組合進行調整，逐漸地積累收益。

據了解，劉斌領銜的Alpha策略組是嘉實基金“全天候、多策略”投研體系中的一環節。嘉實基金自2009年將其在業內首創的“全天候、多策略”的投研體系進行全面升級，“全天候”是要適應不同市場，力爭在各種宏觀環境下都能達成既定的投資目標，“多策略”是要增加投研寬度與深度，既有傳統經驗主義投資，又有量化投資，既有主動投資，又有被動指數化投資。

目前，嘉實基金“全天候、多策略”投研體系由成長策略組、中觀策略組、Alpha策略組、主題策略組等逾20個投資策略組組成，并共享宏觀策略、行業研究、信用研究、風險控制、交易等中心資源。嘉實基金相關人士表示，投研策略小組由風格與理念相近的基金經理、投資經理和研究員組成，并匹配合適的產品，小組充分探討投資目標，成員各取所長，應對復雜環境，有助于提升專業投資能力及產品業績。 市場有風險，投資需謹慎