每經編輯｜每經記者 王硯丹 趙陽戈    

◎每經記者 王硯丹 趙陽戈

創新層來臨前夕，監管層對新三板各參與主體的規范性提出了更高要求。

5月10日，為引導主辦券商增強規范意識，提高執業質量，股轉系統公布了4月新三板主辦券商執業質量評價結果?！睹咳战洕侣劇酚浾咦⒁獾剑@也是股轉系統首次給主辦券商打分。

值得注意的是，4月全國股轉公司共記錄負面行為728條，涉及82家主辦券商。由于中信證券(山東)并入其母公司中信證券合并評價，東方花旗并入其母公司東方證券合并評價，因此股轉系統此次共列示了91家主辦券商參與評價。也就是說，有高達90.1%的券商涉及負面行為。

5家券商剛好及格

具體而言，有37家主辦券商評價點值在90(含)到100點之間，占比40.66%；35家主辦券商評價點值在80(含)到90點之間，占比38.46%；12家主辦券商評價點值在70 (含)到80點之間，占比13.19%；7家主辦券商評價點值在70點以下，占比7.69%。

其中，東方證券和華鑫證券得分最高，均為98.5分。此外，東北證券、德邦證券、廣發證券等七家券商得分也都在96點以上。而長城國瑞、銀泰證券、華寶證券、中天證券、大同證券5家得分最低，均為60分，剛好及格。

負面行為方面，股轉系統共給出了34項負面清單，具體又包括推薦掛牌、推薦后督導、交易管理和綜合管理四大類?！睹咳战洕侣劇酚浾咦⒁獾?，4月，負面行為記錄數在5條(含)以下的主辦券商為32家，占總記錄數的10.99%；負面行為記錄在5到20條(含)之間的主辦券商為45家，占總記錄數的66.35%；20條以上的主辦券商有5家，占總記錄數的22.66%。

推薦掛牌時最易犯錯

從股轉系統公布的數據來看，在推薦掛牌時，券商們最易犯錯。其中，4月通過BPM報送申請掛牌材料被股轉系統受理窗口駁回發生了325次，是所有負面記錄行為中發生次數最高的，占總量的44.64%。

此外，申報文件形式與內容存在文件錯傳、漏傳；披露文件存在財務數據、單位錯誤；披露文件存在3處以上的文字錯誤等事件發生了22次。申報主體不符合掛牌條件，仍予以推薦申報的負面記錄有3條。有趣的是，甚至還出現了4次申報文件對同一事項表述前后矛盾，中介機構對同一事項發表意見不一致的情況。

在推薦后督導階段，主要負面記錄行為包括：股票發行備案申請收到全國股轉公司的反饋問題清單、掛牌公司臨時公告進行更正和因信息披露流程出錯進行線下更正等。三者分別發生了155次、45次和24次。

交易管理方面，主要問題集中在前次做市申報撤銷或其申報數量經成交后不足1000股的，未在5分鐘內重新報價。這一類事件共發生了9次。

綜合管理方面，負面行為主要集中在承接或解除持續督導協議未按照《全國中小企業股份轉讓系統主辦券商和掛牌公司協商一致解除持續督導協議操作指南》中的要求約定生效條件；掛牌時采取協議轉讓方式的，申請文件中股東大會日期錯誤、股東大會決議中未列明股票轉讓方式也未提供相關議案等問題。